不知道大家有没有接过银行理财产品推销的电话？

前段时间，有个朋友（简称小陈）跟我说，他接到了银行的推销电话，给他推了一款平安人寿的分红型年金险；

小陈在之前没了解过年金险，跟我说乍一听还挺不错的，有点心动，想来问问我的意见；

来看看对方是怎么说的：

“每个月交1300元，交15年，第5年开始返还，最低6000元每年，加上保额的增长和公司分红，而且活得越久领得越久。”

于是我帮小陈测算了一下，这款产品的主险收益非常低，而且到60岁都还没回本，我朋友才25岁......

并且承诺的分红收益也是极其不确定的，所以我一般很少会推荐分红型的年金险。

但是经过小陈这件事后，我觉得我应该和大家好好说一下分红型年金险是怎么一回事。

N1

产品分红≠公司分红

我不得不说“分红”这两字听起来就十分讨喜，而且这两个字的确让很多人都心动。

就像小陈，在我跟他解释这款产品的收益并不高的时候，他跟我说：“可是平安是大公司，每年的分红应该很多吧？”

实际上年金险里所谓的分红指的是公司分红吗？是，但也不完全是。

首先分红型年金险，是“主险收益 分红收益”这样的模式；

主险收益和我们往常理解的年金险一样，都是有固定的交费年限和领取时间；

那分红收益是怎么算的呢？

这里的“分红”指的该保险公司的分红险业务的盈余，而不是整家公司的业务运营的盈余。

（条款上并没有明确收益多少）

很多外面的代理人都很喜欢把购买分红型年金保险说成是，成了公司股东等等，其实只是一些好听话。

所以在购买分红型年金保险之前，应该要先看看该公司的分红险业务如何。

最重要的还是主险，如果主险的收益本身就不错，那再加上分红，就很不错了。

但是如果是打着分红的名义，然后降低主险的保障，那就没必要买了。

我们购买年金险的主要目的，一定是稳定收益和保障，不确定的收益我们不应该太过于放大。

N2

分红险的主险收益

小陈说的那款平安的分红型年金险收益实在太低，我还是拿平安另一款热门的分红型年金险来测算一下；

看看主险的收益到底值不值得买。

我挑了很多人都买过的稳赢金生来测算一下，这是一款主打终身保障，且快返、养老、分红兼具的产品；

听起来是不是很不错？我们还是用案例具体测一测，就知道到底是怎么样了；

案例：王先生，25岁，年交3万，交15年，本金一共是45万，第5年开始返还保费，保障期是终身。

• 从30岁开始，王先生每年可以领取到11912.95元的主险年金收益，一直领至终身；

• 35年后，王先生60岁，这时候一共领取了369301.45元，此时仍没回本。

• 42年后，王先生67岁时，这时候一共领取了452692.1元，此时才刚回本。

相信看到这里大家也发现了，回本时间太长，足足用了42年才回本；

而且我还拿这个案例测算了一下内部收益率（IRR），完全就把主险的缺点暴露出来了：

现在保监局规定的年金险最高预定利率是3.5%，市面上很多热门产品都可以做得到；

而这样的内部收益率实在是太低了，只可以说是勉强保本，收益主要是来源于保险公司不确定的“分红”；

如果经营情况良好，还能得到一点分红，如果不好，一分都没有，这样不确定的收益实在让人不安心。

N3

确定的收益才是王道

在我给小陈解释完分红险内里的规则后，我拿了收益确定的其他年金险对比了一下，他马上就理解了为什么我那么反对他买；

像是上面我说的这款稳赢金生，保障终身而且第5年开始返还保费，这样的形态和快返型年金险一样；

为了让大家更直观地感受一下主险收益的差别，我也打算在这里对比一下；

我挑选了同期产品快返型年金险——工银安盛鑫年华。

（点击查看大图）

我们用一个案例来看看收益对比起来如何：

刘先生，30岁，年交5万，分10年交，保障终身/105岁

可以很直观地看到，光是总收益就相差了将近40万；

如果稳赢今生的主险收益想要追上鑫年华的收益，那必须分红收益得有至少40万。

听过很多人跟我吐槽，有些分红型年金险一年交几万，到头来每年得到的分红就几百块，还不是确定的；

从刘先生30岁到85岁，平均得每年可以领取到7272元的分红，才追得上鑫年华的收益。

然而分红没有确定的保底利率，如果只是因为公司名气就去购买分红型年金险，其实真的没必要。

还不如买一份确保收益和领取的年金险，才是真正的保本 收益。

N4

总结一下

后来那位电话推销员又打了过来，小陈果断拒绝了；

说：“幸好问了你，不然吃了哑巴亏也不知道怎么回事。”

年金险的功用有很多：养老、理财、教育金；

任何一款年金险产品，分红或者万能账户还是附加的保障等等都不及主险的收益重要。

只有主险的收益高，并且利率确定，明明白白写在合同里，受到法律的保护，才是王道。

ps：

仅做保险测评，文中提到的任何产品，不代表推荐。如果你不想买保险，没人劝你买。

大多数人觉得：保险条款像天书一样，晦涩难懂，稍不留神就会踩坑；

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