大家好，我是凹凸君。

9月份，中国人寿就已经率先开启“开门红”，3年交，8年满期，锁定4.8%的万能账户，看到这些宣传标语，确实还挺吸引的。

今年中国人寿的开门红产品名称是—鑫享未来，备案名是国寿鑫享未来两全保险。

鑫享未来的保障期有8年与10年，缴费期有趸交、3年、5年。

但是目前阶段，中国人寿自开放了3年交，8年满期。第5、6、7年，每年返还60%期缴保费，8年满期给付基本保额。

生存金与满期金可以进入万能账户二次增值，根据保费不同，可以附加的万能账户会不一样，分别是鑫尊宝A款、鑫尊宝C款、鑫缘宝乐鑫版。

鑫享未来是一款快返型的两全保险，8年满期，满期时给付基本保额。而满期前，也会有生存金返还。

接下来以30岁男性，3年交，年交保费是20万为例，详细分析鑫享未来的怎么返钱，收益性如何。

第5、6、7年末，每年返还12万（60%期缴保费），第8年末，满期时，返还299140，生存金与满期金共计返还659140，相较于60万本金，获利59140。

内部收益率仅仅只有1.605%，折算单利仅仅只有1.408%，这个收益真的非常低的，还不如放银行的定期。

但是为什么还会有这多人会抢着买呢？

因为鑫享未来的宣传重点在万能账户上，生存金与满期金会进入万能账户进行二次增值，所以万能账户只要足够优秀，我相信很多人接受主险的收益偏低。

那么接下来，我们结合万能账户来分析鑫享未来组合的收益表现如何。

鑫享未来可以对接的万能账户有三款，其实以鑫尊宝A款为主推，所以下面的数据以鑫享未来 鑫尊宝A款的组合来进行数据分析。

A储蓄险是确定性类型的储蓄保险，表格数据都是确定写进合同的现金价值表，不存在浮动。

同样年龄是30岁男，3年交，每年交20万，这样也刚好符合鑫尊宝A款的对接保费要求。

前5年鑫尊宝A款的现金价值为0，是因为鑫享未来是从第5年末开始，才会有生存金返还进入到万能账户。

保底利率2.5%（第1栏的数据）：

假设第5年末开始，生存金进入到万能账户的时候，结算利率跌到了保底的2.5%。

那么万能账户里的钱就会如上述第1栏的数据走向：

第10年，鑫享未来比A储蓄险少10万

第20年，鑫享未来比A储蓄险少24万

第30年，鑫享未来比A储蓄险少46万

第40年，鑫享未来比A储蓄险少80万

第50年，鑫享未来比A储蓄险少132万

第60年，鑫享未来比A储蓄险少212万

第70年，鑫享未来比A储蓄险少331万

同样是确定性收益，相差如此之大。

当然，很多人会觉得，中国人寿这么有实力的一家公司，绝对不会让结算利率跌倒2.5%。

那我们先来看看假如万能账户一直维持4.5%结算，万能账户会有多少钱，这个数据也是中国人寿在宣传时以及业务员做计划书时，基本都会给我们基本会展示数据。

演示利率4.5%（第3栏的数据）：

虽然是4.5%结算，也是到第18年末，才超过A储蓄险，越到后面差距越大，这也是复利的魅力，而且如果一直能维持4.5%结算，这个获利是非常惊人的，连凹凸君都在流口水，也很难按住朋友们购买的欲望。

但是我们细想，能一直维持4.5%或者以上吗？

凹凸君查看了中国人寿所有万能账户的结算利率。一些比较新的万能账户，结算利率可以到4%上，但是比较旧的万能账户，结算利率统统都降到了3.7%。下图是截取中国人寿官网的万能账户结算利率页面。

假如5年后，鑫享未来的生存金进入到鑫尊宝A款的时候，结算利率也同样降到了3.7%呢？

所以凹凸君也以3.7%的利率，展示出万能账户的现金价值。

演示利率3.7%（第2栏的数据）：

从数据可以知道，大部分时间，万能账户的价值都是少于A储蓄险，差不多到接近100岁的时候，才超过A储蓄险。

随着市场利率的不断下行，银行存款利率逐渐下调，未来万能账户的结算利率会不会继续下降呢？假如会，那就是收益会比第2栏的数据更低，也就是收益更低。

综上，鑫享未来 鑫尊宝A款组合起来，确定性部分的收益，确实不忍直视，如果看浮动收益，演示利率4.5%的收益，大概率是可望不可及的数据。至于5年后，10年后，20年后、甚至更久，会是怎样的结算利率呢？没人知道，连保险公司自己也不敢保证，是3.7%吗？还是会以接近2.5%的利率结算吗？

上面通过数据，可以大概了解鑫享未来 鑫尊宝A款组合，会有怎样的收益，总的来说，保证收益偏低，浮动收益不确定。

那是否会有更好的万能账户呢，接下来，我们从万能账户的核心参数进行分析。

鑫享未来可以搭配的万能账户有3款，根据保费不同，可以附加的万能账户会不一样，分别是鑫尊宝A款、鑫尊宝C款、鑫缘宝乐鑫版。

鑫尊宝C款的保费门槛是1万；鑫缘宝乐鑫版的保费门槛是3万；鑫尊宝A款的保费门槛是10万。

万能账户的选择看什么？

1、账户类别（领取限制）

2、保底利率（未来长期利率保证）

3、存入手续费（每次存入的折损）

4、领取手续费（短期领取的折损）

5、当前结算利率（当前的浮动利率）

6、追加是否有限制（影响账户灵活性的高低）

（1）、账户类型

账户类型决定了领取的灵活性，目前市面上的万能账户分两种，一种是年金型万能账户，有20%的领取限制，另一种是寿险型万能账户，领取没有限制。

（2）、保底利率

外行人看演示利率，内行人通常看保底利率，因为只有保底利率才会写进合同。

现在是保险公司开门红阶段，不少产品会把万能账户搭配进去，如果说对万能账户概念不清晰，很容易就会被销售误导，被销售人员的当前结算利率绕进去了，

记住，只有保底利率才是确定的，而超过保底利率的收益是不确定的，只能参考以往的成绩，所以不要过分目前结算利率算出来的收益。

随着大环境的利率的下降趋势，未来万能账户的结算利率，很大概率会随之下行，因为保底利率的多少是非常关键的，因为万能账户的结算方式日计息、月复利，结算利率相差0.5个点，未来产生的收益都会有非常大的区别。

（3）、存入手续费

万能账户的存入分为三种：趸交、追加、转入

趸交：投保时就存入保费到万能账户

追加：保单生效后，单独存入保费到万能账户

转入：年金险的生存金、满期金自动进入万能账户

（4）、领取手续费

万能账户的领取手续费一般是在保单生效后的前5年会有，从第6年开始手续费均为0；简单理解就是第6年开始，不管领取多少都不收手续费，仅仅会对短期就要领取的朋友有一定的影响。

不同万能账户的前5年手续费差异还是挺大的，

（5）、当前结算利率

由于银保监会为了防止系统性风险的出现，在2020年年中，就已经要求各大保险公司的万能账户当前结算利率不得超过5%。

因此我们现在能看到的结算利率最高是5%。

除了看当前的结算利率，还要看既往利率结算的走势，这点可以初步判断结算利率的稳定性。

（6）、追加是否有限制

很多保险公司会对万能账户的追加额度会有限制，也会有部分保险公司的万能账户追加是无上限的。

比如有的追加额度会受主险保费的限制，如果主险保费是30万，那万能账户最多可以追加60万，也就是1:2的比例。

也有一些万能账户，主险达到一定的保费，追加就会无上限，比如主险保费达到50万，那么万能账户追加就无上限，想存多少就存多少。

说了这么多，接下来看看鑫裕金生可以搭配的三款万能账户具体数据标下如何。

鑫尊宝A款、鑫尊宝C款、鑫缘宝乐鑫版都是寿险型的万能账户，因此没有领取的限制。

三款万能账户的保底利率都是2.5%，只是属于中等水平。

但是这三款的手续费比较高，特别是鑫尊宝A款、鑫缘宝乐鑫版，趸交与追加的手续费居然是3%，what？！比如存100万，手续费就要收3万，心痛不？

比保底利率还要高，也就是未来结算利率下行到2.5%的时候，追加保费到万能账户的第一年还要倒贴给保险公司？

而前5年的退保或者领取手续费虽然高，但是仅仅是前5年，第6年开始就没有领取的费用了，只要规划好前5年不取钱出来，就没什么影响。

如果你是5年就有可能领钱出来，就要选一个领取手续费低一些的万能账户。

在追加额度上，追加额度不是特别高，3年交，年交20万，总保费是60万，但是万能账户的追加额度只有20万，而A万能账户只要总保费30万，追加额度就可以无上限。这对于喜欢万能账户的朋友来说，追加额度政策宽松才够人性化。

从表格可以看到，A账户的追加手续费是可以返还的，也就是5年后，A账户是一个没有任何手续费的万能账户。

但是中国人寿的3款万能账户，手续费不返还。

整体来说，中国人寿的三款万能账户的核心参数表现比较一般。

优势：

1、年金返还快，8年就满期

2、可搭配万能账户，返还的生存金与满期金，可以进入万能账户进行二次增值

不足：

1、保证收益偏低，浮动收益不确定，演示数据大概率可望不可及。

2、万能账户表现比较一般，保底利率只有2.5%，趸交与追加手续费高，并且不返还。

3、万能账户追加额度偏低。

中国人寿是国内寿险行业的龙头企业，总部位于北京, 公司以悠久的历史、雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知名的品牌赢得了社会广泛客户的信赖，始终占据国内寿险市场领导者的地位，被誉为中国保险业的“中流砥柱”。

2003年12月17和18日，中国人寿保险股份有限公司分别在纽约和香港上市。2007年1月9日，中国人寿保险股份有限公司回归国内A股上市，自此公司成为国内首家“三地上市”的金融保险企业。

2020年，中国人寿集团位列《财富》世界500强第45位，世界品牌实验室“世界品牌500强”排行榜中第127位，品牌价值高达4158.61亿元，持续领跑中国金融保险企业。

经营情况

成立时间：1949年

注册资本：282.65亿元

最新偿付能力：176%（2022年一季度）

2021年度原保费规模排行：第1名

快返型储蓄险 万能账户的组合产品，一直是中国人寿的主打开门红，以万能账户作为主要宣传卖点。

今年的鑫享未来，实际的确定性收益，并不是特别高，与其他确定性储蓄险，有非常大的差距。如果强调浮动性收益，数据确实很吸引，但是这些数字，确定我们能拿到吗？市场的利率不断在下行，并且参考中国人寿过往的所有万能账户的结算利率走势，都躲不开下降的命运。

况且现在结算有多少重要吗？因为主险的生存金与满期金要5年后才会开始进入，如果你看中追加，但是中国人寿给到的追加额度偏低。

另外三款万能账户的参数，都表现比较一般，与第一梯队的账户，同样有比较大的差距。

今天就分享到这里，如果依然有关于鑫享未来的疑问，可以私信凹凸君。

我是凹凸君，如果不知道怎么给自己和家人配置保障，但又希望好好规划保障，不买错不买贵，我们可以帮到你。

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