近期，永安保险公告称，“复星系”旗下4家公司将持有26%的股权转让给陕西国资控股的两家公司。股权转让之际，永安保险业绩增长乏力，年内多次收到罚单且存多起诉讼。

因公司治理以及控制权等问题，永安财产保险股份有限公司（以下简称：永安保险）近年来频受业内关注。9月8日，永安保险公布两则股权变更的公告，“复星系”旗下4家公司将持有26%的股权转让给陕西国资控股的两家公司。如若转让完成，永安保险的股权问题将落幕。

值得一提的是，受股权问题等困扰，永安保险的业绩增长出现乏力。年报数据显示，永安保险保费增速放缓，净利润下降；今年上半年同样出现增收不增利的情况。此外，永安保险年内多次因违法违规行为收到罚单且存多起诉讼。

针对上述股权以及内控问题，发现网向永安保险发送采访函请求释疑，但截至发稿前，永安保险并未给出合理解释。

“复星系”转让股权，股权问题或将落幕

永安保险官网披露，公司于1996年9月28日在西安成立，主要股东为延长石油集团、上海复星集团、陕西有色集团等，目前为国有资本控股企业。

公开资料显示，2006年因股权以及公司治理等问题原保监会对其进行行政接管；2007年永安保险开启第一轮增资扩股，通过亚东杉控创业投资有限公司（以下简称：杉控投资）、上海复星工业技术发展有限公司（以下简称：复星工业）、上海复星产业投资有限公司（以下简称：复星产投）以及亚东翼航创业投资有限公司（以下简称：翼航创投），复星集团入股永安保险，合计持股40.68%。

其中，杉控投资和翼航创投为复星工业全资子公司，复星工业则是复星产投的全资子公司。2008年和2016年，原保监会对永安保险进行两次增资批复，目前公司注册资本金30.09亿元。

2017年永安保险股东内斗白热化。银保监会公布的罚单信息显示，2017年12月4日，检查组按照检查流程将现场检查事实确认会定为12月6日上午，要求总裁蒋明和统计负责人顾勇参加会议，而同一日，永安保险召开董事会临时会议，拟解聘蒋明公司总裁（总经理）职务。

随后，检查组相继约谈永安保险董事会秘书和董事长陶光强，要求适当延后董事会临时会议。陶光强在无正当理由的情况下，拒绝接受检查组的合理建议。2017年12月6日上午，确认会和董事会临时会议同时召开，永安保险董事长和总裁均缺席确认会，影响了检查工作的正常进行。

（图源：银保监会官网）

2020年3月，监管部门指出永安保险股东股权及公司章程、“三会一层”运作等四个方面存在问题。而从2020年开始，永安保险股权变更拉开帷幕。同年5月，平安银行股份有限公司将持有的7571万股转让给陕西省国际信托股份有限公司（以下简称：陕国投）；同年8月，陕西投资集团有限公司受让陕西省华秦投资集团有限公司、陕西省电力建设投资开发公司所持合计1.05亿股股份；同年11月，陕国投二次接盘永安保险股东转让的股权。

2021年2月和9月，永安保险再次公布两则股东变更的信息。截至今年二季度末，永安保险国有法人股股权占比为52.49%，社会法人股占比为47.51%。

（图源：永安保险二季度偿付能力报告）

到今年9月8日，永安保险发布变更股东信息披露公告显示，杉控投资、翼航创投和复星产投将合计持有的22%股权转让给陕西财金投资管理有限责任公司（以下简称：陕财投）；同时，复星工业和复星产投将合计持有的4.00%的股权转让给陕西信用增进有限责任公司（以下简称：陕西信增）。

穿透股权结构发现，陕财投的实际控制人为陕西省财政厅，持股100%；陕西信增的实际控制人为陕西省国资委，持有表决权38.1017%。

（图源：企查查）

也就是说，如若上述两笔股权转让成功，“复星系”股东仅剩下复星工业，持有14.6868%股份，而陕财投将成为永安保险单一大股东，持股22%，陕西延长石油(集团)有限责任公司将变更为第二大股东，持股20%。

对此，业内人士分析称，上述股权变更完成，永安保险的国有属性将更加明显，“复星系”的股权转让使陕西国资股东进一步强化对永安保险的控制权，从而让永安保险能加强公司治理以及内控管理。

（图源：永安保险官网）

业绩增长乏力，经营合规问题频出且存多起诉讼

多年的内斗也使得永安保险的业绩增长乏力。Wind数据显示，2017年永安保险的保费业务收入下降至84.86亿元，净利润下降至3.01亿元；2018年公司保费业务收入迈入百亿大关，为104.66亿元，同期净利润再次下降至1.81亿元。

2019年-2021年，永安保险的保费业务收入分别为118.24亿元、105.81亿元和109.76亿元，同比增速分别为12.98%、-10.52%和3.74%；净利润在2亿左右徘徊，分别为2.89亿元、2.83亿元和2.03亿元，同比增速分别为59.29%、-2.15%和-28.27%。

2022年上半年，永安保险实现保费业务收入60.77亿元，同比增长12.45%；净利润0.65亿元，同比下降76.36%，而一季度公司净亏损0.5亿元。

（图源：wind）

值得一提的是，2018年永安保险的资产减值损失仅为0.26亿元，2019年险资产减值损失增长564.10%，至1.71亿元；2020年再次增长至4.09亿元，2021年为1.31亿元。对于近几年资产减值损失上亿元的原因，永安保险并未给予回复，业内人士对发现网表示，资产减值损失是因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失，在一定程度上会影响公司的营业利润。

此外，偿付能力报告显示，一季度永安保险已决诉讼标的金额1116.27万元，预计损失金额725.73万元；二季度已决诉讼标的金额839.98万元，预计损失金额359.51万元。未决诉讼标的金额8672.37万元，到二季度末预计损失金额3550万元。

（图源：永安保险偿付能力报告）

企查查显示，截至9月26日，永安保险涉及裁判文书记录917条，案件总金额为4968.16万元，作为被告的文书占比92.81%；涉及开庭1367条，法院公告和送达公告分别为37条和24条，立案信息462条。

同时，据银保监会官网公布的行政处罚信息不完全统计，永安保险年内收到6张罚单，共计罚款73万元，涉及河源中心支公司、定陶支公司、嘉兴中心支公司以及安徽分公司，处罚事由包括未经监管部门批准擅自变更营业场所、给予投保人保险合同约定以外利益、编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料和拒不依法履行保险合同约定的赔偿或者给付保险金义务。

业内人士称，目前永安保险股权转让正在进行，完成后或将改善公司治理；同时在合规经营上，永安保险多次召开合规管理以及风险防范等会议。但后续永安保险公司治理以及合规经营成效如何需时间检验，在此基础上永安保险业绩改善情况也值得关注。

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）