今年，很多人都被银行理财背刺了；

本以为保本保息的东西，一转眼，不是勉强保本就是亏了不少。

银行理财喜提称号——“理财刺客”。

我身边也有人被银行理财背刺了。

我朋友，他去年买了50多万的银行理财，封闭期600多天；

当时买的时候，银行的理财经理告诉他这个理财的业绩比较基准是4.9%-5.5%。

他一琢磨，反正是低风险理财，问题应该不大；

再加上这款产品刚买完那段时间，收益喜人，有几个月甚至收益有2万多。

老王觉得挺不错，还美滋滋的来找我炫耀，我到现在都还记得他当时眉飞色舞的样子。

谁知道今年春节之后，他的理财产品突然就亏得一发不可收拾。

到最近差不多已经把八千多元的本金亏掉了。

老王开始感觉慌了，连忙打电话去跟银行理财经理理论，

结果经理软硬不吃，压根儿不理，翻来覆去就只是强调理财有风险。

老王一时接受不能，可封闭期还没结束，钱拿不出来，于是他想去走投诉平台把钱拿回来。

结果一搜索发现，亏的人不止自己，解决不了问题只能吃闷亏的也不止自己：

大部分都只给了一个模板回应，打电话就是翻来覆去的“投资有风险”，完全不解决问题；

真是属于“官方的回答了他的废话”了。

老王买理财图的就是保本，毕竟银行理财是低风险，

他得把买基金股票的风险给分散出去。

但现在，低风险的银行理财不仅没法保本，甚至波动幅度快要接近基金了；

在老王的眼里，完完全全就是被银行理财给背刺了。

目前也没什么别的办法，只能僵着等封闭期结束，到时候盈亏得失全都得自己咽了。

一、银行理财已经失宠了

无独有偶。

被银行理财坑了的人，黑猫投诉上随便一找就是一大堆：

不是理财收益比不过存款，觉得银行理财侵害消费者知情权；

就是直接亏了一大笔钱，觉得银行欺诈消费者的。

银行理财千千万，大家各有各的亏法；

只是，从这层出不穷的投诉信息里，不难看出银行理财的保本时代已经结束了。

以往的银行理财是什么样？

就俩字，刚兑。

不管银行实际投资到底是赚了还是亏了，跟你都没关系，

哪怕是投资亏到本都没了，等产品到期，银行还是会直接按承诺的收益率进行兑现。

所以早几年，保本保息的银行理财产品真的满大街都是，完全不稀罕。

但这两年情况变了，受2018年“资管新规”的影响，已经不允许银行理财再这样了，

像是“保本保息”、“零风险”这些词，都已经不复存在。

新规要求银行做净值型理财产品，不能承诺保本保息。

也就是产品不保本，净值可以随金融市场的价格波动，盈亏都是正常的。

一直到2022年初，银行的保本理财正式清零。

也就是说，目前市面上99%的银行理财产品都是净值型理财；

产品收益率出现涨跌波动，甚至亏本，都是基本操作了。

当然这只是监管的影响。

实际上如果不是监管出手，早早打破刚兑，

以目前的经济环境，非要保本，不少银行得把底裤搭进去。

就截止到今年3月份，已经有超2000只产品“净破”，简单来讲，破净就是理财产品亏钱了。

一般来说，我们买完理财产品后，银行会拿着我们买理财的钱去投资。

而银行投资的方向包括：债市、股市。

通常情况，股票市场的和债市是相反的。

股市行情好，大家一拥而上，

甚至会把存在债券里的钱取出来去炒股，债券的收益自然就会下降；

而股市行情差的时候，大家也不敢冲了，

就会把钱取出来再放进债券，债券的收益就会涨回来。

但咱们运气就是这么“好”，直接碰上“股债双杀”；

股市和债市同时下跌，那银行理财自然没法独善其身啊。

于是，整个理财的收益，就都变成了负的，

再加上今年监管要求银行理财不能再保本保息。

显现出来，就是银行理财纷纷变成“理财刺客”，坑得大伙儿妈都不认。

二、银行也开始卖保险了

当然，银行理财失宠，不单单是有政策和收益双重debuff，

还有一个原因：从银行层面，它也被放弃了。

为什么这么说？

因为银行里，增额终身寿的广告显而易见的多起来了：

增额终身寿变成银行“新宠”，其实是有迹可循的。

从各个方面，增额终身寿简直做到了完美的平衡。

1、稳

增额终身寿属于人寿保单，受“保险保障基金”保护，

即便保险公司破产，也会依法转移到其他的保险公司，效力依然有效；

安全性没得说。

在《保险法》八十九条、九十二条：

如果保险公司被依法撤销或宣告破产，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他保险公司。

达不成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定接受转让。

也就是说，即便保司破产了，也不必担心保单无效，

该拿到的钱最终都能拿到手里。

2、灵活

灵活主要体现在两方面：减保、保单贷款。

（1）减保

减保是增额终身寿的主要功能。

根据保险条款，投保人可以申请减保，来取出部分现金价值，

剩余的现金价值继续按合同约定复利增长；

以此来达到灵活规划资金的目的，非常自由。

（2）保单贷款

保单贷款也是灵活取用的一种方式，不会影响到保额。

一般来说，大部分的增额终身寿都允许申请贷出当年现价的80%；

万一急需用钱，又不想动用保单账户的钱，

那保单贷款一方面可以解决现金流的问题，另一方面也可以实现保单的继续增值。

取用灵活，意味着未来规划也能更自由；

用来自己养老也可以，用来做孩子的教育资金、婚嫁资金也都没问题。

3、锁定红利，收益不错

很多人说，银行存款和国债也稳啊，

要知道，银行存款和国债，虽然稳，但都有缺陷。

比如存款，一个是利率一直在下行，未来收益肯定不能让人满意；

另一个则是，50万以上的存款就是没有保障的了。

而国债呢，更像是不动产，流动性比较差；

而且不是想买就能买的。

增额终身寿来锁定发展红利，是靠保单合同来实现的。

现金价值每年不断增长，利益白纸黑字写进合同；

无论未来利率下降到多少，保单承保以后都会终身按照约定的利益来计算，

收益持续稳定，安全感十足。

目前，年金险和增额终身寿的顶格预定利率是3.5%，

大概相当于30年6.02%的单利，比国债高很多！

银行毕竟是金融机构，利益才是首要的，

之前银行理财火爆的时候，它自然是能带来收益的小甜甜；

现在失宠了，也只能变成牛夫人了。

而增额终身寿，不仅能锁定当前发展的红利，还是刚兑产品。

未来十几年，甚至几十年，不管银行怎么变，

利率全都是写进合同里的，跟银行理财空口无凭的保本保息不同；

承诺多少收益，就给多少，不用担心出现跌破净值，被客户骂上天的问题。

这两年银行渠道的理财险也确实是卖得火热，从2019年开始就一路高歌，目前的趋势也仍旧是往上走的。

但银行推增额终身寿推得越火爆，也越容易带去一些保险行业的乱象。

一是增额终身寿回本慢，

虽然它兼顾了风险和收益，但时间上显然是个劣势，短期收益确实干不过股票基金，

正因如此，更容易让人萌发退保的心思，退保黑产也就更方便去钻空子。

二是销售人员不专业，

把有效保额递增、预期收益、irr等等搞得一团槽，

自己都算不明白，更是非常容易对消费者造成销售误导；

虽然不会出现让客户自担风险的情况，但像是虚抬收益等等也还是需要多加注意。

三、低风险理财正确购买指南

至于怎么买低风险理财（储蓄险）？

公子自然也会给大家附上一份正确的购买指南。

1、不看宣传，看真实条款约定和irr

产品宣传再好也是空口无凭，直接看真实条款约定和计算真实irr才是最让人放心的。

比如百岁人生养老年金，根据已交保费、年龄等情况，条款约定每年领取的年金是多少（即基本保额），在条款里都写得清清楚楚：

增额终身寿险也是一样的，

以金玉满堂为例，也是30岁男性，每年交10万，交3年，我们看它的现金价值表：

总共交了30万保费，70岁的现金价值是1143020元，如果一次把这笔钱全部取出来，算出这时的irr也达到了3.49%。

年金险和增额终身寿险都属于保本又保息的两类产品

收益确定，能够定时、定量、稳定地拿一笔钱。

该怎么领，领多少，都要白纸黑字写在合同里的，属于保证收益，不存在任何的不确定性，该拿的钱一定能拿到。

2、通常情况下，尽量不要选分红、万能险

万能险和分红险的收益会浮动，各家保险公司为了和同行竞争，投保前宣传的收益和真实收益大有差入，也是销售误导的两个重灾区，很多业务员会刻意夸大收益。

比如万能险，买的时候结算利率可能达到5%多，但过几年再看，发现掉到了3%。

尽管保险公司宣传时说收益能达到5%以上，但条款写的很清楚，这个账户保底收益就是3%，3%以上的是不确定的。

长期来看，只能保证一个最低收益。

中档和高档收益再高，也几乎做不到。

（具体产品不一样，保底最高能达到3%）

比如之前某万能型年金险：

这时退也不是，不退也不是，两难。

再比如说分红险吧，保险公司这笔钱（保费）经营不错，就给你分一点红，如果没有盈余，就一分钱也拿不到，无法保证收益。

2015年银保监会发布的93号文件里也说了，保险公司应当在分红保险产品说明书中用醒目字体标明，保单的红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。

我们的目标是养老，还是希望这笔钱有稳定增长，要不跟放在床底下有啥区别。

所以，除非有特定的需要，

尽量不要选万能型和分红型的产品。

在明确了储蓄险的两个挑选依据后，我们再来看产品部分。

目前增额终身寿最好的产品，就是9月30日要下架的金玉满堂：

出生满30天-55岁可买，起投金额为5000，可趸交、3年交、5年交和10年交，且随时可以把钱取出来。

加减保、保单贷款这些附带的东西金玉满堂也都有，而且条件都还比较宽松。

像是减保，只需要投保满14个月，而且减保后现价不低于500就可以。

和其他的一些增额终身寿相比，条件算是非常优秀了。

保单贷款也是一样，贷款利率只要4.5%，差不多是全网最低了。

另外，除了基本的责任，金玉满堂还附带了假日交通工具意外身故责任。

如果节假日出行期间，乘坐交通工具不幸身故，除了能够获得保险本身的身故/全残保险金外，还能够额外再拿到一份当年的有效保额作为赔偿。

不过金玉满堂这么优秀，重点还是收益能够稳在第一梯队。

以某30岁男性为例，每年交10万，连续交3年，它的保单部分利益演示表如下：

这里的数据，在投保页面“利益演示表”里可以看到，现金价值可以通过退保随时取出来。

可以看到，现金价值逐年增加，第七年开始返本，即现金价值＞已交保费。

50岁的现金价值有57万多，算出这时的irr为3.48%，换算成单利差不多是4.58%；

70岁的现金价值有114万多，这时的irr为3.49%，换算成单利约7.03%。

总共交了30万保费，70岁时的收益接近4倍杠杆。

越到后面，irr越接近增额终身寿的最高收益3.5%。

这个收益相当高了，现在的新产品几乎没有能打得过它的。

最后：

理财产品总是会把很简单的规则，说得大家云里雾里，搞不明白；

我们普通老百姓得到的信息本来就不对等，看不懂理财再正常不过；

所以，别抱有侥幸心理，也别试图去赚自己认知以外的钱。

更何况现在的市场已经很难再“躺赚”了，选一个稳一点的；

哪怕赚少一点，起码也不会亏到太超出预期。