9月30日，中国人民银行决定，自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变，即5年以下（含5年）和5年以上利率分别不低于3.025%和3.575%。

2015年，央行曾连续四次下调公积金贷款利率，共计将首套个人住房公积金贷款利率下调1个百分点，其中5年以下（含5年）利率从3.75%调整为2.75%；5年以上利率从4.25%下调至3.25%。

“存量公积金贷款利率能降吗？”住在北京的李先生看到有关政策的消息，第一反应是提出了这样的疑问。他是前几年在北京买的房，使用的是商贷和公积金组合贷，商贷利率会跟随LPR调降后也有所下降，如果公积金贷款利率也能下降又能减轻一部分月供负担。

北京住房公积金管理中心的回复原文如下：如遇国家调整利率，对于已发放的期限在1年以上的住房公积金个人住房贷款，其利率在当年内不作调整，自下年度的1月1日起调整。例如：借款人申请的住房公积金个人住房贷款在2015年7月15日放款，央行在2015年8月26日将贷款年利率由3.5%下调至3.25%，则借款人自贷款发放之日至2015年年末的贷款年利率按3.5%执行，自2016年1月1日起贷款年利率按3.25%执行。

对于已提出贷款申请但还未发放的住房公积金个人住房贷款，自贷款发放之日起执行调整后的贷款利率。例如：借款人在2015年8月15日申请住房公积金个人住房贷款，央行在2015年8月26日将贷款年利率由3.5%下调至3.25%，借款人贷款发放日为2015年8月30日，则贷款年利率自贷款发放之日起按3.25%执行。

值得注意的是，监管部门两天之内密集发布三条支持房地产市场的重磅政策。9月29日人民银行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限。9月30日财政部、税务总局称为支持居民改善住房条件，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。9月30日人民银行决定下调首套个人住房公积金贷款利率。

王青认为，稳楼市政策密集出台，一个重要背景是楼市＂金九＂成色不足。高频数据显示，9月30城新房销量较8月变化不大，楼市继续处于筑底阶段。而推动房地产回暖正在成为四季度稳增长、控风险的关键环节。

王青判断，后期视房地产修复状况而定，稳楼市政策还有较大发力空间。其中，受近期银行存款利率较大幅度下调带动，即使四季度MLF利率保持不变，5年期LPR报价也有望进一步下调，由此带动房贷利率更大幅度全面下行，进而推动楼市最快在年底前后出现趋势性回暖势头。

在诸葛找房数据研究中心分析师关荣雪看来，目前的楼市处在底部恢复中，四季度出现降息潮有助于提振市场信心，预计10月新房成交同比转正，四季度楼市有望打破颓势，成为今年楼市成交高峰。

她还分析，取消房贷利率下限的政策有明确的时效性，要在2022年底前落实，有利于各地更及时落地相关举措，亦有利于正处于观望阶段的住房需求及时入市，提振市场活跃度，促进四季度房地产市场加快企稳。

关于未来政策的动向，贝壳研究院首席市场分析师许小乐指出，当前市场对房地产市场的预期仍然较为低迷，货币政策的传导机制受到一定限制。为了能发挥定向降息的作用，还需要从两方面进一步打通：一是扩大对改善性购房需求的融资支持。不只是对首次购房群体，也要降低“卖一买一”、“卖旧买新”的贷款利率。这是符合二三线城市住房消费实际的必要举措。如果定向降息的效果不及预期，未来不排除会进一步放宽二套房贷款利率。

二是降低房企的融资成本，提高房企融资能力。尽管平均贷款成本下降，但房地产企业尤其是民营房企实际贷款成本仍然偏高，银行和债券市场都对民营房企谨慎贷款。预计政府会进一步加大融资担保覆盖范围，引导金融机构降低对优质民营房企贷款成本，帮助房企在债券市场修复信用，优化预售资金监管方式，修复资金链循环，改善消费者市场预期。