面对新增客户受阻、营收收窄的困境，消费金融公司不断细化产品体系，覆盖更多细分客群。如今，消费金融公司的目光也开始向小微聚焦。

消费金融行业经过十年高速发展，银行、持牌消费金融公司、互联网金融企业等供给主体轮番扩张，消费金融市场渗透率已大幅提升，新增获客难度只增不减。尤其是持牌消费金融公司，面临多方竞争，展业遇到瓶颈，不得不筹划转型、布局新品，打开新的业绩空间。

在信贷市场演变趋势中，从消费贷向小微金融领域转变比较明显。目前，银行、助贷机构都推加速推出小微信贷产品，从金融让利实体的政策中谋求利润。消费金融公司虽碍于经营范围限制，但也对小微客群虎视眈眈，以消费贷的形式蹭小微客群热度。

湖北消费金融、海尔消费金融等机构已有布局小微客群的迹象。与房抵贷、车主贷相似，消费金融公司进军小微客群，也会面临贷后管理难题。小微申请小微贷究竟是用于经营还是消费，恐怕消费金融公司也不能一一循迹。

抢占小微

近两年，头部和腰部消费金融公司为了获客，不断推出面向特定细分客群的消费贷产品，加之利率下行，长尾风险上升，消费金融公司的产品越来越趋向银行。白领贷、房抵贷、车主贷、保单贷等产品层出不穷，为消费金融公司的业务带来新的方向。

除了招联、兴业、中银消费金融等头部机构布局优质客群外，湖北消费金融等腰部机构也瞄准这一方向。目前，湖北消费金融旗下有循环贷产品，年化利率8%-20%；面向白领的菁英贷，年化利率14%-20%；房抵贷产品乐居贷 ，夫妻双方可贷40万元，年化利率16.8%-20%。

值得注意的是，湖北消费金融旗下还有一款面向自雇人士、农户的嗨享贷产品，该产品年化利率9%-18%，明显低于其他类型产品。从产品信息看，嗨享贷进件要求银行流水、营业执照等。

湖北消费金融此前就涉足农户贷产品，如今又布局自雇客群产品，可见提升经营的野心。自雇人士一般包括私营企业主、个体工商户等，这类客群也是小微信贷服务的群体之一，他们主要的资金需求为经营资金周转。

截至2020年12月，湖北消费金融的总资产为90.11亿元。实现营收9.29亿元，同比增长21.75%；净利润1565.75万元，较2019年同期的1.01亿元下降84.5%。从业绩数据上看，湖北消费金融在腰部机构中并不具备优势，提升资产规模，增加营收，是其突围的关键。

与湖北消费金融一样，海尔消费金融的业绩也不乐观，布局微店主贷或是其场景扩张，发力新业务的需求。海尔消费金融2020年营收净利润双降，实现营收11.76亿元，同比下降15.33％；净利润为1.23亿元，同比下降40％。

为获客拼了

就是市场热度而言，小微信贷是当前市场的香饽饽。银行、小贷公司、互联网金融公司都在小微信贷上发力，小微信贷产品大概分为第三类，助贷平台扩张明显。

其一是银行系的税贷，如民生银行网乐贷、富民银行富税贷、网商银行税贷等；其二是小额贷款公司的小微企业信贷产品；第三类是金融科技公司旗下的小微信贷产品，如360数科的发票贷、乐信的企乐融、信也科技的营业执照贷、宜信的发票贷等。

在小微信贷玩家中，助贷平台乐信、360数科等，原本以消费贷起家，如今大肆进军小微信贷，足以见得小微市场相比消费贷的商业价值更突出。

小微普惠信贷，是监管倡导的方向，也成为当下相对宽松的业务风口。进军小微虽然能为业绩带来新的增长动力，但也暗藏风险。尤其对消费金融公司来讲，相比助贷平台，本身展业限制更多，经营贷更是禁区。

根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司的业务范围仅限个人耐用消费品贷款、一般用途个人消费贷款，所发放的消费贷款额度上限为20万元。消费金融公司布局小微客群，业务敏感不说，贷后管理风险更大，资金被挪用难以监测。

湖北消费金融早年就在农户贷上栽了跟头。在2017年，湖北消费金融因代理与贷款者勾结被骗贷款253万元。代理机构为湖北消费金融推荐借款人，并从中获取返佣，通过伪造农资、房产照片、土地承包合同等贷款资料，制作虚假的贷前调查报告，推荐给湖北消费金融申请贷款。

消费金融公司推出小微客群产品时，明确指出贷款必须用于消费，这根本无法杜绝资金用作他用。小微客群的风险不言而喻，在业务员与小微勾连下，操作空间更大，并且农户、个体工商户大多为了生产经营筹集资金。

贷后管理难题不仅仅存在于小微产品，业主贷、车主贷等大额产品均是消费贷资金违规使用的重灾区。此前监管向消费金融公司下发的罚单中，也多次警示消费金融公司不得违规发放不符合消费用途贷款。

尽管业务存在风险，但能打开获客空间，消费金融公司也会拼一把。