美联储激进加息，外溢影响持续，会不会影响国内居民的钱袋子？

不过，这一诱人的美元存款利率并不适用于所有人。

美元存款迎“真香”时刻

以工商银行为例，该行最近推出一款“惠鑫存”定期存款产品，1年期、2年期最高利率分别可以上浮到3.4%、3.5%，要求是8000美元起存。此前，小李办理的美元存款利率普遍在3%以下。

在国内银行存款中，普通的外币定期存款利率普遍较低，最高一般不超过1%。以工农中建四大行为例，目前1个月、3个月、6个月、1年、2年的美元定存挂牌利率分别为0.2%、0.3%、0.5%、0.8%、0.8%，而股份行和其他中小银行更低。目前，除招商银行在7月对各期限美元存款利率进行上调后对标大行，兴业银行、平安银行等股份行仍普遍处于更低水平，1年、2年期多数挂牌最高利率在0.35%。

这一水平相比人民币存款挂牌利率明显偏低，不过针对大额和半年以上的美元等外币存款，银行往往给出上浮空间，形成所谓的“优惠利率”，而且这一“优惠利率”逐渐明显超过人民币存款利率。

相比之下，经过最近新一轮存款利率下调，工商银行1年期和2年期的人民币定存利率分别为1.65%、2.15%，分别低于最高美元存款利率1.75个和1.35个百分点。

事实上，近期针对美元存款推出更高“优惠利率”的不只工商银行，其他大行、股份行、城商行及外资行均有相应动作，不过各区域分行有一定差异性。

以工商银行为例，该行在上海地区针对大额的1年期及以上美元存款提升了利率，据当地客户经理介绍，5万美元以上1年期最高3.8%、2年期3.9%，10万美元以上可根据金额最高申请到4%，5万美元以下1年期和2年期利率则分别为3.4%、3.5%。

此外，交通银行在北京地区自9月20日起针对5000美元以上的1年期美元存款推出“优惠利率”，按照5000～1万美元、1万～5万美元、5万～10万美元、10万以上四档分别给予3%、3.1%、3.2%、3.5%的上浮利率；上海地区则早在1个月前就针对2000美元以上存款执行3.2%的优惠利率。

股份行中，浙商银行相关工作人员表示，该行上周刚刚上调了美元存款利率，1万美元以上的1年期存款利率提升至3.79%；城商行中杭州银行、南京银行最高优惠利率均在3.5%以上。

美联储激进加息预期

加剧“水涨船高”

一升一降之间，美元存款利率能以2倍差距“吊打”人民币存款，除了今年以来国内银行存款利率多次下调的原因，另一个背景是美元持续升值，美元指数正在冲击110的历史高点。且市场对美联储继续激进加息的预期不断升温，美国国债收益率攀升至高点，市场普遍预计本周的美联储议息会议上，大概率将宣布继续加息75BP。

当前，一年期美国国债收益率已经突破4%，创下近十多年来最高水平，同期中国一年期国债收益率仅为1.82%，倒挂明显；而当前中美十年期国债利差已经超过80BP，并且有可能继续走扩。

在此背景下，不少银行已经将美联储接下来继续加息的预期纳入新的存款利率中。以交通银行为例，该行上海某支行工作人员表示，当前最新上调的美元存款利率已经考虑了新的加息因素，因此美联储如期加息后也不会再立即调整。

“高价揽储”的外资银行则更为“张扬”。以星展银行为例，该行近期在官网推出的“星展双辉”活动显示，今年9月1日期间进行1年期的人民币 美元或人民币 澳元的组合存款，可享受优惠利率，其中人民币和美元的定存利率分别为1.8%、3.5%，条件是新客户或新进资金，且5万元人民币 5万美元起存，其中人民币定存交易金额不小于美元。

该行一位客户经理介绍称，该行美元存款利率一般每月调整一次，若美联储22日加息75个基点，预计该行下个月的美元存款利率最高可能提升0.1～0.2个百分点。据了解，目前星展银行针对新客户/新进资金且2万美元以上的存款执行优惠利率，3个月、6个月、1年、2年利率分别为2.2%、2.7%、3.2%、3.3%。

曾刚指出，考虑到美联储加息计划仍在进行中，美元存款利率未来的确还有进一步上行的可能性。但他认为，因为CPI差异的客观存在，市场应该理性看待人民币和美元存款收益率的差异。

有银行客户经理建议，对于持有美元金额较小或者有短期存款需求的居民，除了选择普通收益的定存外，美元理财产品也不失为一种选择。某大行北京当地客户经理介绍，该行有美元理财产品2000美元起购，半年期和1年期收益率在1.5%～1.8%左右，可以“保本”，但中间不可提前赎回；招商银行代销的美元理财产品多数可1美元（现汇/现钞）起购，1年期以下的业绩比较基准在1.4%～3.75%区间。