有人说，银行的不良贷款是银行利润的调剂器，这个问题对银行真正的利润实现能力和未来盈利能力至关重要。那么，如何分析银行年报中的不良贷款好坏呢？

很多人可能认为，这有什么难的，看看不良贷款率的高低不就知道了吗？实际上真不是。银行行长看银行年报中的不良贷款时，主要看以下六个因素：

第一个因素：先看看银行不良贷款额增加还是减少？

如果仅仅看银行的不良贷款率，你可能会被假象所迷惑，那就是由于银行贷款金额的快速扩大，导致不良贷款率的下降。

但是不良贷款率的下降并不意味着银行不良贷款金额的减少，所以，要看看银行不良贷款金额绝对量的增加和减少。虽然我们不能说只有银行不良贷款的绝对量减少才是银行真正的不良贷款形势变好，但是如果不良贷款金额绝对量的增加量过大，，即使不良贷款率下降却仍然预示着这家银行不良贷款的问题仍然非常严重。

因此，要看看这家银行不良贷款的情况，就要分析一下这家银行不良贷款余额的增量以及不良贷款余额的增长率，这是直观反映这家银行不良贷款底数的重要指标。

第二个因素：再看看银行不良贷款率是提高还是降低？

虽然不能仅仅通过银行的不良贷款率反映银行全部的资产质量，但不良贷款率仍然是说明和反映银行资产质量状况的重要指标。

因为不良贷款金额只有银行自己对比才有效，而不同银行之间由于银行贷款金额的不同而无法进行直接对比，所以，不良贷款率是银行之间信贷资产质量对比的重要指标数据。

比如一家银行A贷款余额100亿元，报告期不良贷款余额2亿元；另一家银行B贷款余额1000亿元，不良贷款余额20亿元。从绝对量上看，B银行的不良贷款远远大于A银行，很容易得出结论B银行的资产质量差。但是如果从不良贷款率角度看，两家银行的不良贷款率是一样，在这一时间点上看，两家银行的不良贷款现状是接近的。

但如果要看两家银行的不良贷款发展态势，那么还要看银行不良贷款率的变动情况，比如虽然两家银行的不良贷款率都是2%，但A银行是从上一年的1.5%提高的今年的2%，而B银行是上一年2.2%下降到今年的2%，那么，就可以得出结论：B银行的不良贷款状况要好于A银行。

第三个因素：银行年度内对不良贷款核销多少（消化）？

如果仅仅看不良贷款绝对量和不良贷款率仍然不能全面反映这家银行不良贷款的动态情况。而银行报告期末的不良贷款余额是一个综合动态的结果。

很多银行为了消化不良贷款会采取一些处置措施，核销就是一个重要的方式，虽然核销不良贷款会直接减少银行的利润并考验银行的财务能力，但是在不良贷款的反映上会体现为不良贷款余额的减少和不良贷款率的下降。

每家银行的年报里都有贷款核销的数据，这个数据会还原银行真实的不良贷款状况。比如A银行的2亿元不良贷款余额、2%的不良贷款率是没有经过任何处理的，而B银行的20亿元不良贷款余额和2%的不良贷款率只核销了5亿元不良贷款的结果。这一方面说明B银行有较强的财务能力消化不良贷款，另一方面也说明虽然都是2%的不良贷款率，但B银行的不良贷款状况要比A银行严重的多。

第四个因素：银行年度不良贷款出表多少（出售不良贷款）？

银行消化和处理不良贷款的方式有很多，有一种方式是清收和化解，这个情况无法在年报中找到，这里面不再说明。

这里可以说明的是，银行出售和转让不良贷款的情况，在银行内部就是通过表内转出去，通过转让净化报表。

转让不良贷款有两种：一种是真的转让，将不良贷款转让给一些专业化的资产管理公司、非银行金融机构、社会机构，从而实现消化不良贷款的目的。另一种方式是假转让，即在年末时点进行转让然后在一段时间内收回，或者在合同背后增加协议性回购条款。这种方式目前已经受到监管部门的严格约束和监管。

而转让不良贷款的多少会还原这家银行的不良贷款真实状况，比如两家不良贷款率都是1%、不良贷款余额都是20亿元的银行，一家转让出去不良贷款5亿元，另一家没有任何转让，就这一因素看，有转让不良贷款的银行不良贷款的压力肯定要大于另一家。

第五个因素：银行年末逾期90天以上的贷款有多少，增加还是减少？

银行隐藏不良贷款的重要方式是在贷款分类时对本来应该纳入不良的贷款规避而不纳入，并因此成为银行调节利润的手段和方式。

以前在银行对贷款进行五级分类时，应该列入后三类的而不列入，应该列为损失类的而不列入，成为银行非常流行的掩盖不良贷款的方式。

在监管部门严格分类以后，商业银行逾期90天以上贷款是否全部纳入不良贷款管理就成为各银行掩盖不良贷款真实性的重要手段。

尽管监管部门已多次表示，商业银行逾期90天以上贷款应该全部纳入不良贷款管理，但截至目前已经披露的年报银行中，仍有三家银行逾期90天以上比例仍高于不良率，即逾期90天以上贷款仍未全部纳入不良。这个数据的大小将成为隐藏的不良贷款的多少，因为这些贷款应该完全列入不良贷款。

从银行行长的角度分析看，如果全面地分析银行的不良贷款情况，需要从以上六个方面进行分析，才能真正得出结论。你如果看一家银行的不良贷款情况，说说看看吧。（麒鉴）