最近，一部反腐电视剧《人民的名义》迅速火遍大江南北。剧情中有一条主线紧紧围绕着大风厂的拆迁而展开。蔡成功将大风厂股权以5000万的价格质押给山水集团做过桥贷款，以日息4‰的价格获取山水集团5000万的借款，按照事先约定使用6天，从京州商业银行拿到贷款后再行偿还给山水集团。

如果一切按计划进行，6天之后大风厂除需要偿还5000万本金之外，还需要支付利息120万元。然而京州商业银行的突然断贷让这一切化成泡影，也就有了后面的一出出大戏。

过桥贷款，蔡成功在财务困境时所喝的鸩酒，使得大风厂一步步走入困境。这样的情节绝不仅是出现在电视中，前两年很多P2P平台以企业类大标为主，其中就不乏企业过桥／周转类的借款。

那么，坑死大风厂的过桥贷款到底是什么呢？

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过桥贷款是什么？

所谓过桥贷款，就是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金，没有能力运作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。在我们国家，扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行，扮演金融机构B角色的主要是商业银行。

所以，严格意义上说，剧中的山水集团是不可以向大风厂发放所谓的“过桥贷款”的。但我们现在所说的“过桥贷款”仅仅指的是具有过桥性质的借贷。

案例：

小明在银行已经贷款了30W，但是还有20W没还清，现在又需要贷款50W。这个时候银行告知他需要将前期的贷款还清才能给他续贷，于是小明找到信贷中介。信贷中介说：我贷给你20W先将银行尚余的20W贷款还清。信贷中介又说：二次贷款共70W，其中20W还给我，再给一些其他的费用。剩余的50W就是小明所需要的。其中，对信贷中介来说，20W就是过桥贷款！

从一般意义上讲，过桥贷款是一种短期贷款，其实一种过渡性的贷款。过桥贷款是使购买时机直接资本化的一种有效工具，回收速度快是过桥贷款的最大优点。过桥贷款的期限较短，最长不超过一年，利率相对较高，以一些抵押品诸如房地产或存货来作抵押。

“过桥贷款”比喻成金融鸦片，是因为这种贷款本来是帮助企业获得临时资金以偿还银行贷款，但这种“慈善之举”并没使企业从根本上化解问题。

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过桥贷款存在以下三大风险

一、小微企业的经营风险。据民间机构调查显示，过桥贷款的融资成本高达40%以上，企业规模及借贷资金越小、时间越短，利率就越高。背负如此高的贷款利率，很多小微企业显然支撑不住，对其经营会造成负面影响，使用过桥贷款就相当于是饮鸩止渴。大风厂借用5000万资金使用6天，需要偿还利息120万，成本之高可见一斑。

二、企业的资金流断裂风险。一旦企业资金流断裂无法还上贷款，那么会牵涉到多方利益，会导致一系列的金融风险。大风厂遭遇的一系列问题很重要的原因是资金流出现问题，不能正常运转。

三、银行员工的道德风险。当前很多员工重视自己的业绩考核，并且希望从过桥贷中获取私利，银行高层也不加阻拦，纵容了员工的非法行为。一旦员工卷款私逃，银行、客户及资金提供方都将遭受重大损失。京州商业银行副行长、达康书记的老婆欧阳菁就涉嫌收受蔡成功200万贿赂，才被蔡成功举报。