从信托到银行，房地产融资的收紧是近期金融领域的一大热点。各大金融机构都在相关监管要求之下进行严查，同时严格控制流向房地产领域的资金。从市场和机构反馈的重点来看，主要针对的是房地产企业的融资渠道，比如信托房地产业务、银行开发贷等对公涉房信贷业务。

不过事实上，此轮调控覆盖的范围以及影响要更为广泛。

日前，银保监会办公厅下发《关于开展2019年银行机构房地产业务专项检查的通知》（简称《通知》），重点检查32个城市的银行在四大领域的房地产业务，涉及土地储备贷款、开发贷款、个人房贷、住房租赁贷款等。对银行而言，目前接受严格监管检查的不仅对公涉房贷款，个人按揭贷款甚至个人信用贷款、消费贷都有明显收紧迹象。

个人贷款管控被盯紧

不过，当日也有另一家城商行个贷经理对这一需求回复称，仍可以操作。对比之下，该行的信用贷贷款利率和额度均较高，正常标准，其一年期个贷利率达到7.2%，额度为50万元，上述银行则分别为6.15%和30万元。

南京、江苏、无锡等江苏的部分城市是今年房地产热点区域，房价涨幅较高，也是此轮监管的重点之所在。江苏地区一位银行业人士表示，最近几个月，个贷额度已经明显收紧，针对信用贷的流向亦监管严格，“近期就查出来有信用贷流向了房地产，结果银行处罚了贷款经理，并且要求申请人立即还上贷款。”

个贷受冲击逻辑

事实上，对个人房贷的收紧也是近期非常明显的一个现象，具体体现在，一方面，热点城市的房贷利率呈现上浮迹象，“上半年的时候，我们首套上浮5%-10%，现在在这个基础上继续上浮5%-10%。”上述人士介绍称。据了解，南京、杭州、苏州等地近期房贷利率上浮是较为普遍的现象。

“以前放得太快了，很多二手房交易当中，资金到了上家的财务账面上之后，他们会利用这个时间继续炒房。上半年房价炒得太热，现在要求对每天、每个月的额度进行控制。”该贷款人士介绍。

央行公布的数据显示，2019年二季度末个人住房贷款余额27.96万亿元，同比增长17.3%；个人住房贷款余额新增10900亿元，环比下降2%，同比增长11%，房贷余额新增额目前绝对值仍处于历史较高位；个人住房按揭贷款新增额占新增境内贷款比例为28%，环比上升9个百分点，同比上升4.6个百分点。

近年来，个人房贷规模经历了爆发式增长。央行公布的统计数据显示，2004年四季度-2014年四季度的10年间，个人住房贷款余额由1.6万亿元上升至11.5万亿元，其间新增房贷余额约9.9万亿；2015年-2017年四季度，短短3年时间，贷款余额迅速攀升至21.9万亿元，其间新增贷款余额约10.4万亿。对比之下，本轮仅用了30%的时间却增加了105%的贷款。

随着个人住房贷款余额的快速增长，居民部门杠杆率也迅速攀升。

上海易居房地产研究院发布的《第二季度全国居民购房杠杆率研究》显示，2019年二季度，我国住户部门杠杆率继续上升至55.3%。2018年底，我国住户部门杠杆率为53.2%，相比2008年底增长了35.3个百分点。