谁也没想到，央妈这么好，终于给了房地产开小灶，单独降房贷15个基点，而且相比之前，这次是普天同庆，所有房贷购房者都可以享受到15个基点的优惠了。

上午，央行公布最新一期的贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，以上LPR在下一次发布LPR之前有效。从降准，到央行发话“及时优化房地产信贷政策”，再到本次大幅降息，近期，宏观层面货币政策工具对楼市的刺激不断加大。

房贷利率采用LPR定价模式始于2019年10月，LPR主要综合工商银行，建设银行等十几家银行利率报价，然后加权平均之后得到的一个市场利率水平，这个利率能够真实的反映当前利率市场的定价水平。

在房贷转化成LPR利率模式之后，新的房贷全部采用LPR定价模式，对于存量房贷，从2020年下半年开始，很多银行也开始批量进行转换，所以目前大多数人的房贷都是采用LPR定价模式。

采用LPR定价模式之后，大家的房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而波动，如果LPR下降了，对应的大家的房贷利息也会跟着下降。

虽然市场一直预计会降息，但没有预计到会降低15个基点这么多，而且是房贷为主的5年期单独降息，房地产市场有望在疫情稳定后，全面升温。

那么5年来第一次5年期单独降息，也是规模最大的一次降息对于房地产市场的影响主要有几点：

首先：如果说过去的降息的目标是稳定经济，那么这一次单独降息5年期，就是稳楼市，稳楼市才能稳经济。

过去非对称降息都是只降一年期，而本次只降5年期，对于楼市来说可以说是最近几年来的最大利好。

其次：直接影响不大，但心理影响巨大

4月全国房地产市场的主要特征是房价下调城市数量再次明显增加，特别是房价下调城市数量明显增加，房价下调幅度有所加大。

虽然各种刺激政策频繁发布，4月单月75城市发布楼市稳增长政策，5月中上旬超过50城市发布政策，但目前看，因为疫情的影响，购房者信心低迷。

本次降息代表了之前央行降低贷款最低标准20个基点将叠加降息的影响。

部分城市有望100万30年月供首次低于5000元，直接计算，从基准4.6降低15个基点，也将月供减少89.25元，另外累积30年月供减少3.2万元。

第三：5年期房贷的降息代表了楼市在政策底部后，很快将出现市场底部

中国房地产市场短期看政策、中期看政策、长期还是看政策。

中央强调“房住不炒”和“三稳”目标，守住不发生系统性金融风险底线出现楼市全面下调的最主要原因是信贷排队，购房者的按揭贷款，和开发商的开发贷，基本全面收紧，导致市场下调。

最近央行等部门密集表态，市场期待出现有利于信贷回归正常的表现。整体看，市场房贷逐渐向稳定的方向发展。

目前看，只要疫情能快速稳定，市场底部将在2022年下半年开始出现。

第四：接近40万亿的房贷总额，一年影响大约减少127亿

央行之前公布的数据，累积住房贷款大约存量40万亿左右，如果按照存量贷款全部转化成浮动计算，累积影响的利息支出每100万30年贷款每年节省1000元，那么40万亿平均到每一年的直接影响并不大。只有400亿左右。

第五：整体看，本次降息不会导致楼市过热

目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。从当前监测的数据来看，多个城市利率均出现了轻微的变化。但当前购房是收入稳定的问题，叠加人口结构问题，依然影响房地产市场的稳定

第六：对于购房者来说，存量购房者可能要2023年才能开始减少利息

在2020年8月份的时候，很多银行都集中将存量房贷批量转化成LPR，而且约定从2021年1月开始实施。

转化成LPR定价模式之后，大家的房贷一般会一年调整一次，至于调整的日期是多少，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大部分银行则是从新一年的第1月份开始调整。

这意味着2023年1月份，很多人的房贷将会迎来新一轮调整周期。

对于购房者来说，如果是新购房者，那么马上立刻享受到降息的利好。

第七：楼市政策利空出尽，市场逐渐企稳

楼市稳定有望，疫情后市场出现小阳春的可能性变大

降息的主要目的是为了稳定经济，稳楼市的目的也是为了稳住经济

降息有利于保持房地产预期稳定。对于购房者来说，房住不炒依然是政策方向，但部分城市特别是一二线城市逐渐见底，市场快速企稳将是趋势。