又一家农商行不良贷款率亮起红灯。

近日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称新世纪评级）决定，将山东寿光农村商业银行股份有限公司（以下简称寿光农商行）主体信用等级由AA-下调至A 。评级报告显示，寿光农商行2018年6月末的不良贷款率高达8.37%。

7月31日，新世纪评级发布《山东寿光农村商业银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》。新世纪评级决定，将寿光农商行的主体信用等级由AA-下调至A ，评级展望为稳定，同时将该行发行的二级资本债券信用等级由A 下调至A。

评级报告显示，针对不良贷款规模大幅上升，寿光农商行成立不良资产经营中心，推动不良贷款的集中管理。同时，该行借助市联社搭建的不良资产处置平台，通过自身核销、打包处置和土地置换等多种手段，加大了不良贷款的处置力度。跟踪期内，该行与当地政府积极沟通，研究多种处置方案。

2018年上半年，寿光农商行核销不良资产2.06亿元、抵债资产0.71亿元，无不良贷款转让。但2018年以来，该行资产质量依然继续下滑。截至2018年6月末，该行不良贷款余额为14.5亿元，不良贷款率更是高达8.37%。

逾期贷款方面，截至2018年3月末，寿光农商行逾期贷款余额31.79亿元，较2017年末增加12.45亿元，其中逾期90天以上贷款占不良贷款的比重为87.02%。通过现金清收、转贷盘活等手段，截至2018年6月末，该行逾期贷款为27.68亿元，较2018年3月末有所减少，但仍面临下行压力。

资产质量的继续下行，大额核销和拨备计提压力对寿光农商行的利润形成侵蚀。2017年及2018年第一季度，寿光农商行合并口径分别实现营业收入10.54亿元和2.39亿元，净利润分别为0.66亿元和0.6亿元。

寿光农商行2017年报因未按会计政策计提相关减值准备，而被审计机构出具了保留意见。审计机构认为，若足额计提，2017年度净利润将减少7.54亿元。

2017年末，寿光农商行拨备覆盖率已经降至100.84%。新世纪评级指出，该行2018年仍存在很大拨备计提压力。

另外，寿光农商行2017年净息差与2015年相比，明显收窄。新世纪评级分析称，寿光农商行营业收入主要来自利息净收入，中间业务收入占比较低，投资收益对该行盈利形成重要补充。其中利息收入以贷款利息收入为主，2017年，合并口径贷款利息收入占比为63.36%。该行贷款定价水平相对较高，但受宏观经济下行影响，该行信贷投放速度明显放缓，且资金业务投放增加，叠加利率市场化政策，使得其净息差明显收窄，2015年~2017年净息差分别为3.58%、2.36%和2.49%。

新世纪评级指出，2018年，寿光农商行资产质量继续下滑，目前拨备覆盖率处于较低水平，未来该行仍面临很大的拨备计提压力，盈利仍将面临很大挑战。

资本充足率方面，寿光农商行主要通过股东增资和内生资本转增方式来补充资本。此外，2015年6月该行发行了6亿元的二级资本债券，资本实力得到增强。截至2017年末，寿光农商行母公司口径资本充足率及核心一级资本充足率分别为11.92%和9.96%。

评级报告显示，2018年，寿光农商行启动增资事宜，预计增资5亿元，其中，2亿元增加股本，3亿元置换该行不良资产。目前，该行增资事宜已上报监管部门。

每日经济新闻