评级展望由负面调整为稳定的同时，烟台农村商业银行股份有限公司（下称&34;）主体及相关债项信用等级均遭降级。

近日，中诚信国际信用评级有限责任公司（下称&34;）对烟台农商行及其存续期内相关债项进行了跟踪评级，将烟台农商行的主体信用等级由AA-下调至A ，评级展望由负面调整为稳定；将&34;的信用等级从A 下调至A。

根据评级报告，以上等级是中诚信国际基于对宏观经济和行业环境、烟台农商行自身的财务实力以及债券条款的综合评估之上确定的。此次评级调降考虑了烟台农商行面临的诸多挑战，包括宏观经济持续下行对资产质量带来较大压力、拨备低于监管要求、贷款集中度高、资产质量下行压力大、盈利能力持续弱化、资本补充压力上升、品牌和核心竞争力有待增强、公司治理机制和风险管理体系有待完善等。

不良贷款连年增长，去年翻倍至23.4亿元

资料显示，烟台农商行成立于1996年3月，注册资本25亿元。截至2019年末，该行下辖107个营业网点，共有在岗干部职工1607人。截至去年底，烟台农商行存款和贷款业务在烟台市的市场份额分别为 8.45%和 8.02%，分别排名第4位和第6位。

评级报告指出，烟台农商行不良贷款持续上升和其资产质量的变化有关。据介绍，烟台当地以制造业为主，民营企业众多，受宏观经济增速放缓和贸易摩擦等因素影响，该行水产加工等行业客户信用风险持续暴露，且信用风险沿担保圈担保链蔓延；此外部分村办房地产企业在旧村改造项目过程中出现项目烂尾或销售停滞等现象，导致企业资金链断裂。

所谓&34;，指的是烟台农商行以保证贷款和抵质押贷款为主。截至2019年末，该行保证类贷款占比为51.35%，其中担保公司担保贷款余额为11.47亿元，不良贷款余额3.25亿元。而在宏观经济下行时期，担保贷款面临担保机构或担保人的财务实力或代偿意愿不足所带来的风险。评级报告指出，烟台农商行前期投放较多互保和联保贷款，风险较高，&34;

从数据表现来看，2019年该行逾期贷款向不良贷款迁移趋势确实明显。截至2019年末，烟台农商行逾期贷款为31.33亿元，在总贷款中占比11.79%，其中逾期90天以上贷款在总贷款中的占比较年初大幅上升3.61个百分点至8.15%。受此影响，该行截至2019年末不良贷款余额、不良率分别达23.43亿元、8.82%，同比大幅增长11.72 亿元和4.23个百分点。

不良贷款持续增长对烟台农商行拨备覆盖率也产生较大影响。截止至2019年底，该行拨备覆盖率降至76.70%，较2018年末的125.49%下降48.79个百分点，低于监管最低要求的120%-150%，面临较大的拨备计提压力。

去年净利润下滑24%，盈利能力弱化

资产质量下行带来的一系列影响，在烟台农商行的营收、利润等方面也有所体现。中诚信国际在评级报告中指出，资产质量下滑导致烟台农商行息差明显收窄，同时拨备计提大幅上升，净利润持续下滑，盈利能力弱化。

与此同时，由于不良增长压力大，该行继续保持较大的拨备计提力度，2019 年该行计提贷款减值准备3.96亿元，占拨备前利润的63.78%，较上年上升7.25个百分点。

受上述因素影响，2019年烟台农商实现净利润1.39亿元，较2018年大幅下降24.67%；平均资本回报率和平均资产回报率分别为3.85%和0.31%，分别较上年下降1.29和0.12个百分点。评级报告指出，该行&34;

净利出现大幅下滑，让烟台农商行在资本补充方面临较大压力。财报数据显示，2018年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.74%、10.91%。截止至2019年末，该行资本充足率为10.81%，核心一级资本充足率为9.85%，分别较年初下降1.93和1.06个百分点，该行资本充足率下行趋势明显。而根据监管要求，资本充足率、核心一级资本充足率和一级资本充足率分别不得低于10.5%、7.5%和8.5%，烟台农商行目前的资本充足率仅高于监管要求0.31个百分点，逼近监管红线。

中国执行信息公开网披露信息显示，今年7月6日，烟台农商行第一大股东青岛巴龙房地产开发有限公司被潍坊市奎文区人民法院纳入被执行人名单，执行标的为35884元。企查查数据显示，截至目前青岛巴龙房地产开发有限公司持有的1.5亿烟台农商行股权全部处于有效出质状态。

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