一、为何选择下调利率

根据中国国家统计局相关数据，2022年上半年，全国居民人均消费支出11756元，比上年同期名义增长2.5%，扣除价格因素影响，实际增长0.8%。分城乡看，城镇居民人均消费支出14677元，增长0.8%，扣除价格因素，实际下降0.9%；农村居民人均消费支出7881元，增长5.6%，扣除价格因素，实际增长4.0%。

从以上数据我们可以看到什么，同时期我国的CDP上半年是增长了4.8%，占据消费主力军的城镇居民消费实际却下降了0.9%，整体而言也就微增0.8%，远不及我国GDP的增长速度。也就意味着作为拉动经济增长的“三驾马车”之一的消费已经非常疲软，老百姓都不愿意去消费了。这也就可以解释为何在9月份各大国有银行会选择下调个人存款利率了。

之所以选择下调利率简单来讲就是顺应当下政策的要求鼓励居民多消费，以消费带动内需从而刺激经济增长。

二、下调利率有何影响

首先来说下调存款利率直接的影响肯定是导致百姓存款收益的下降，而对于想要通过存款实现收益的百姓来说，受此影响可能会选择其他的差不多安全的投资渠道，比如国债、长期利率稳定的保险产品等等。

再者另一方面而言，银行下调存款利率的连带效应并不完全都是坏事。在存款端利率下降之后，通常银行对应的贷款端利率也会有一定的下降，我们去银行申请贷款，比如经营性贷款、消费性贷款、住房贷款等，所应付的利息也会相应地减少。

总的来说下调利率影响分为两方面，对于存款的民众存款收益肯定会受到下降的影响，从而推动储户去选择其他投资渠道或者进行消费。对于贷款的民众则可以享受利率下调所带来的优惠政策，减少利息支出。

三、下调利率效果预期

那么在利率下调后能否起到拉动居民消费从而实现刺激内需促进经济增长的作用呢，只能说作用可能会有限，为什么这么说呢？很现实的一个原因就是目前大家手中可以用来消费的余粮是真的不多了。

根据国家统计局相关数据显示2022年上半年，全国居民人均食品烟酒消费支出3685元，增长4.2%，占人均消费支出的比重为31.3%；人均居住消费支出2807元，增长6.0%，占人均消费支出的比重为23.9%；人均交通通信消费支出1493元，增长2.6%，占人均消费支出的比重为12.7%。食品、住房、交通这三项支出占所有支出比重已经占到67.9%，除非是毫无储蓄计划的居民，否则从数据上看现今的人们能够拿出来消费的资金确实不多了。

最后虽然个人存款利率下调可能会在一定程度上促进消费的增长，但是受到疫情等客观因素的影响，居民收入下滑也是不可避免的现实情况。研究如何切实提升居民收入可能更加切实和紧迫，不然一味追求刺激消费很可能就是无源之水无本之木，无法长久。