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今天被一个群友吐槽了，大概的意思是：你是不是可以别整理银行存款产品了？老是发群里，如果监管在群里的话，产品会很快就没了。

现状确实是会有人多混杂的现状，无论是监管也好，还是某些银行也罢，确实都可能在群里。

对选择存款的储户来说，其实最根本的诉求是本金安全，其次才是更高的收益。

对监管来说，谋求的是金融环境的稳定、银行的稳定，某种意义上的也是确保储户本金的安全。

其实，双方的目标是一致的。其实大家没有任何必要去排斥一些政策，也没有必要去抗拒监管的存在。

有人帮我看着我的钱，看着我存钱的银行，有什么不好的~

本期，用大白话聊聊高息、贷款的话题吧。

存款利率的高低问题，不止以前、现在，估计将来也会是必定存在的现象。

那怎么看待这个问题呢？

在我们的认知中，我们需要清楚一点，存款产品的利率差异是一定会存在的。

其中最主要的原因是市场的发展，会需要有中、小银行的存在（“高风险”业务）。

而这些中、小银行如果需要生存，在存款业务上，势必会需要与大银行进行差异化竞争。

存款业务差异化的方式，目前来看最简单的方式就是利率。

所以无论是监管、自律也好，其实都是容许利率差异的存在的。但这个存款利率的提升是肯定需要有限制的，无限制的上浮，市场就乱了。

今年2月4日，监管召开加强存款管理工作电视电话会议里提到的：存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”，要长期保留。同时还特地说了，中国央行指导市场利率定价自律机制加强存款管理，规范存款创新产品，维护存款市场竞争秩序。

那究竟怎么样的利率是合理的存款利率呢？

其实2020年4月的时候，央行副行长刘国强有一段关于CPI和存款利率的内容。

存款利率是利率体系里的压舱石，作为一个工具是可以使用的，但这个工具比较特殊，使用起来要考虑更多一点。比如，要考虑物价情况，当前CPI明显高于一年期存款利率。另外要考虑经济增长还有内外平衡的因素。利率太低了，货币贬值压力也会加大。特别是，存款利率和老百姓关系更加直接，也要充分评估和考虑老百姓的感受。总的来说，（调整存款利率）作为工具是可以用的，但是用这个工具要进行更加充分的评估。

那这几个月CPI（去年同期=100）怎么样呢？（看上图）看到差异的部分没？这几个月，无论是同比还是环比，都已经出现负增长了。

再看2020年全年，CPI全年涨幅是2.5%，涨幅是比去年回落了0.4%。但是仔细看就发现，食品涨幅是食品价格上涨10.6%，非食品价格只上涨0.4%。

看了下几个全国性的大行，官网能查到的1年期定期存款利率，差不多在2.2%左右。

对照CPI涨幅来看利率的话，我们先以基准1年期存款利率1.75%来看，如果要达到2.5%，则需上浮42.8%。按目前上浮50%的上限来看，则1年期存款率，最高会在2.625%（你能接受吗？）。

乍看之下是差别不大，但是对很多普通百姓来说，食品价格才是最关键的。但是很可惜，它的涨幅达是10.6%，银行存款肯定是到不了的，而且大部分人理财更是做不到的。这个是不是一个“让人伤心的点”。

*以上内容只是找了一个角度去看利率，不必过于较真。

之前我们也聊过利率倒挂的现状。它指的是大银行信贷产品的贷款利率，会低于某些中小银行存款产品的存款利率。当然，这个现象的出现也不是一天两天了。

存在必定是有原因的，所以关键还是现象的背后。

从信贷业务的角度上来，首先大银行有着极低成本的存款。其次认可自己的信贷模型（低风险偏好），且有大量的历史数据可以支持它以较低的利差（存款、贷款的差额）去开展一些信贷业务（某些大行的信用贷、抵押贷5年期都可以做到4%左右）。

所以造成了一个现象，大银行的信贷业务，成本低、客户好、存款利率低（信用业务除外）。更令人发指的是，身为规模最大的宇宙行在它的信用卡业务上，还玩出了与其他银行不一样的利率差异（虽然它没有宣传，有兴趣的，可以自行去挖掘）。

那中小银行的存款、信贷业务呢？我以大家熟悉的几个银行来举例说吧。

比如网商银行的网商贷，贷款利率在9%-18%之间。存款方面，它的3年期大额存单在3.85%，利差至少在5%-15%之间。

再比如微众银行的贷款产品（周转金、we2000、微粒贷等），贷款利率在7.6%-18%不等。存款方面，它的5年期大额存在4.2%，利差至少在2.4%-14%之间。

其余几个民营银行，我就不一一列举了，情况基本都是类似。

不排除有信息差异的缘故，但大部分还是客户质量、信贷业务分层导致的。所以发生微众的蛋壳、富民的加油事件也是可以理解的。

那这些银行做的业务，是不是次级贷呢？

很“不幸”，在我看来，某种程度上可以算是。当然，中间也有一部分肯定是要归属于创新的部分（比如一些银行会引入外部创新的征信模型）。

但“次级贷”有问题吗？“次级贷”本身是没有问题。

无论是从三农来看，还是一些不发达的地区。如果我们按照传统信贷模型的方式，对中小企业用户、个人来说，是很难享受到信贷的金融服务的。“次级贷”是有它存在的价值和社会意义的。

那么问题来了，“次级贷”的利差这么大，银行的利润是不是会很大呢？

如果利润很大，那么在存款业务层面，储户是不是可以享受到了这些利差？这些利差是不是只能通过存款业务获得呢？

抛开50万存款保险的部分不说。储户其实是和银行一起承担放贷的风险，这么高的利差在，储户的存款利率部分其实是值得商榷的。再不济储户应该是可以或值得获取收益的一部分，而不是银行的股东。

有没有可能存款产品可以有类似保险分红险的可能，挂钩下银行信贷业务的经营情况。比如基于日均余额，可以享受去年信贷业务的分红（积分奖励）？

毕竟合作共赢，不是吗？