问：房贷利率6.37%，已经偿还一年多，需要改成LPR的浮动利率吗？

答：笔者建议还是要改，这次的房贷利率的定价基准从“贷款基准利率”换成“LPR”是给你的一次机会。

你现在有两个选择，第一，选择不变，那么你就是成了固定利率了，因为“贷款基准利率”以后就没有了，那么你的房贷利率就永远是6.37%（也就是4.9%*（1 30%）），其中的4.9%就是贷款的基准利率（5年期以上的贷款），以后基准利率就永远停留在4.9%了，那么你的房贷利率自然就永远是6.37%。

第二个选择就是变成按照新的房贷利率计算方式的浮动利率，也就是把以前的贷款利率的定价基准从“贷款基准利率”转换成“LPR”，如何转换？以前的房贷利率计算方式是这样的：贷款基准利率*（1 浮动比例）；新的房贷利率计算方式是这样的：LPR 点数；而根据央行的规定，在转换前后的贷款利率是相等的，开业就是说：贷款基准利率*（1 浮动比例）=LPR 点数，而题主的情况是：其中的贷款基准利率是4.9%，浮动比例是30%，LPR是4.8%（取值是2019年12月份的数值），那么可以推导出“点数”是1.57%，而这个点数是永远变的。

那么题主的房贷利率就是：LPR 1.57%，而LPR是每个月都会更新一次，而在浮动利率的重新计算周期中，最短的周期是12个月，也就是说最短可以选择12个月就重新计算一次，到了重新计算的日子，那么题主的房贷利率就会按照最新的LPR再加上1.57%，这个就是你以后的房贷利率。

其实题主你最担心的就是LPR未来是涨还是跌，如果选择固定利率这是一了百了，不用再担心未来的问题了，抱有这个想法的人很多，那么笔者就来分析一下未来的LPR是涨还是跌？

未来中国的利率的涨跌就看LPR了，这两者的趋势是一致的，因为LPR是利率的锚，笔者认为未来的利率是下降的，原因有三个：

第一个是因为中国的宏观经济增速在放缓，这个就决定了市场的投资回报率会随之下降，利率是资金的成本，说到底也是投资回报率，当我做投资的时候有10%的回报率的时候，我自然愿意支付8%的贷款利率，因为有利差，利差就是我的盈利，说明使用这笔资金是有利可图的，反之，如果投资回报率是5%，你肯定是不会愿意接受8%的资金成本的，因为明摆着是亏损的，你要接受也是低于5%的资金成本。而整个社会的投资回报率取决于宏观经济，这个和个人是没有关系的，和行业也没有关系的。

第二个是就是M2的增速在放缓，目前已经连续三年M2的增速在8%左右了，基本是等于GDP的实际增速再加上CPI，比如2018年的GDP增速是6.6%，而CPI是2.1%，两者之和是8.7%，但是M2的增速是8.1%，其实还是低于GDP增速和CPI增速之和的。下图是过去12年M2的增速，可以看出当前的增速是历史地位的，所以担心货币发行过多导致货币贬值的其实可以放心了。

第三、最近这些年其实全球是开启了一个降息的周期，全球主要的经济体都在降息，在这种情况下我们是不可能加息的，而从LPR来看，其实我们已经在降息的路上了。

下图过去4个月LPR的数据，1年期的LPR已经下调了3次，幅度为0.16%，而5年期的LPR也下调过一次，幅度为0.05%，上文我们已经降过了，LPR其实就是以前的“贷款基准利率”，以前我们说降息指的是“贷款基准利率”下调，而现在LPR已经代替了“贷款基准利率”