业内人士普遍认为，存款利率下行是必然趋势，通过压降银行负债端成本传递至资产端，推动银行降低贷款利率，降低实体经济融资成本，为银行合理让利实体经济拓展了空间

“没在股市里找到温暖，存款利率也降了，我还能买什么？”

4月25日，在沪指失守3000点之际，大霈望着自己的股票账户发出感慨。在同一日，多家大型银行对部分大额存单及定期存款利率进行了调降，“本来想着买大额存单风险小点，谁知道理财经理告诉我利率降了，额度还要靠抢。”

多名业内人士看来，存款利率下行是必然趋势，通过压降银行负债端成本传递至资产端，推动银行降低贷款利率，降低实体经济融资成本，为银行合理让利实体经济拓展了空间。

“利率又要降了，要存三年定期赶在五一前，额度不多，有需要速与我联系。”这是近期某国有大行客户经理的朋友圈内容。

在业内人士看来，大额存单门槛高、利率高且可转让，向来是商业银行的“揽储利器”。当前，大额存单正经历新一轮下调。

“主要还是市场供求趋紧，引发部分机构下调大额存单利率。”某资深银行业观察人士认为，存款利率趋于下行，理财产品缺乏吸引力，资本市场波动加剧，推动部分投资者转向大额存单。

在需求紧张的背景下，据多名客户经理反映，多个大额存单已经售罄。同时，尚有额度的大额存单亦存在申请难度。

“还有一些利率在3.4%的大额存单有望预约，但最近很久没有看到系统放额度了。”某股份行上海某支行客户经理表示。

“近期越来越多银行着手下调大额存单利率，预示存款利率整体有一定幅度下调。从以往经验看，中长期限存款产品利率下调的幅度相对较大。 ”有银行业人士指出。

对于本次利率下行对个人的影响，招联金融首席研究员董希淼直言，对投资者而言应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益。

亦有银行客户经理给出建议，“对于偏稳健风格的客户，现在提倡做一些养老金替代产品，比如趸交保险、养老理财产品，还有马上就会推出的个人养老账户。”

“近两年存款利率下行相对较快，这与中国利率市场化改革和宏观环境变化有关。”有银行业人士指出。

这天是存款利率定价改革首日，为多家银行开启了降低负债成本的道路。

“不同银行会根据自身资产负债结构、业务发展战略、对未来流动性判断等因素，采取差异化的策略。同一家银行在不同的阶段，同一家银行的不同分行，也可能采取不同的存款定价策略。因此，不同银行对存款利率调整时间、幅度、步骤都可能不一样，这是存款利率市场的体现。”董希淼指出。

目前已有银行对此作出回应。在4月18日宁波银行举办的2021年度业绩网上说明会上，宁波银行拟任副行长、财务负责人罗维开针对此提问表示：“刚刚接到通知，正在全面评估当中，同时会参考其他同类银行的实施情况来进行实施。”

一名银行业人士指出，银行间存在存款争夺价格战，负债成本居高不下。

据Wind数据显示，在已经发布年报的28家A股上市银行中，大部分银行净息差在2021年经历了缩窄。在此之中，六大国有行净息差均有缩窄，中国银行（601988.SH）收窄幅度最大，下降10BP；股份行中，仅浙商银行（601916.SH）净息差上升8BP，收窄最多的是民生银行（600016.SH），净息差下降23BP。

“存款利率的下降为银行合理让利实体经济拓展了空间。”上述银行业人士指出。

“受内外部复杂因素影响，市场无风险收益下行将是长期的趋势。从长期看，存款利率下行是必然的趋势。”董希淼指出。

“所以这对农村中小银行算一个利好，有助于农村中小银行更好地进行负债成本管理、应对市场竞争、为实现可持续发展创造更好的条件。”曾刚指出。

2022年1月18日，央行副行长刘国强在国新办新闻发布会上表示，稳定存款市场竞争秩序很重要，因为如果存款竞争无序的话，存款的利率就会特别高，贷款的利率很难降下来，企业融资成本也就很难降下来。人民银行下了大力气，维护存款市场的秩序，稳定银行负债成本，推动企业特别是小微企业综合融资成本稳中有降。

当前监管已出台多项针对性措施。4月25日，中国人民银行年内首次降准正式落地，释放长期资金约5300亿元。同日晚间，央行决定，自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点，即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。

“下一步，可能考虑对存款基准利率进行适当调整。同时，应积极稳妥推进存款利率并轨，进一步深化存款利率市场化。在这个进程中，还应继续实施差别化政策，允许中小银行采取更有弹性的存款利率加点空间；中小银行应加强资产负债管理，防范流动性风险，确保发展的稳健性和可持续性。”董希淼指出。