很多投资者在购买P2P理财之前，都会参考一些第三方机构的网贷评级报告，从中选择排名靠前的P2P平台，如果排名靠后，或者不在评级榜单中，就会认为这个平台不太靠谱，不会去买。

不过2018年夏天网贷风险集中爆发时期，个别在评级榜单中的平台也雷了，而且排名还不是很靠后。于是有投资者就会问：网贷评级报告到底对投资者有多大的参考价值？选择P2P平台只参考评级结果，选择评级靠前的平台可行吗？

要想搞懂这个问题，你需要了解一下，第三方机构是怎样给这些P2P平台打分和评级的？

既然是第三方机构，意味着本身不是P2P平台，并且和P2P平台没有直接的业务联系，这样才能保证在评级时不会存在“感情分”。不过网贷之家和去年暴雷的投之家早期的实控人都是徐红伟，让大家对第三方评级机构的客观性打了一个问号。

下面我们就来看看，第三方机构在给P2P平台打分时要参考的要素。

一、平台背景

平台背景包括股东背景、是否加入专业协会、管理团队背景、IT技术实力等指标，这些信息大多会在平台网站上公示，或在公开场合声明。

这里面股东背景是个重要指标，P2P平台分为国资系、上市系、风投系、民营系，显然国资系要比民营系的更稳定，上市系一般也要比非上市系靠谱。有些平台宣称自己是国资系，实际上只是国资持股并非国资控股，而且持股比例也很低，这种国资的分量就不是很重。

二、平台风险

识别P2P平台风险对投资者人来说尤其关键，这里面需要参考的指标包括平台有无外部担保，借款集中度、收益率、舆情监测等。

如果平台有履约险，标的逾期或坏账，保险公司能赔，对投资人而言安全性就高了很多；如果平台能做到小额分散，收益率偏低，没有大的负面新闻，都会给平台加分。如果你在网上搜到一个平台的很多负面新闻，即使不知道真假，也会给平台的印象分扣掉很多。

三、交易数据

平台的交易数据包括成交量、待还金额、投资人数、借款人数、平均期限、资金净流入等，大部分平台都会在网站上公布这些数据。平台成交量大、交易活跃、资金净流入则对投资人有利，如果成交量、投资人数和借款人数都在下降，资金净流出，那么说明这家平台有可能遇到了危机。

四、合规性

这两年网贷行业监管很严，重点查平台的合规性，如果合规性较差的话，就备不了案，就要面临退出的问题。合规性参考的因素包括是否介入银行资金存管，是否拿到等保三级证书、电信业务经营许可证，是否存在资金池，是否有活期理财，借款额度是否超过上限等。

没有银行存管的肯定不能投，有活期理财的也不能投，企业借款金额超过100万元、个人借款金额超过20万元都触发了监管红线，是要禁止的。

除了上述四大类以外，评级机构还会针对一些异常变动给平台调分，比如重大股权变更或突发事件。

总体来看，第三方评级机构主要是根据平台的公开数据进行打分，客观性很大。据我了解，目前几个知名的评级机构的打分结果还是相对公正的，主观意愿比较低，排名靠前的平台还没有爆发过重大负面事件。

一般来说，这些评级机构也不会打“亲情分”，比如收了平台的钱，就把它从C调到B或A。一旦评级机构这样做被发现，会对评级机构的信誉产生极大负面影响，甚至有可能直接把评级机构给毁了。

第三方机构之所以会给这些平台打分，没有一个是靠评级来赚钱的，主要是为了做影响力。

投资者能根据这些评级结果来选P2P平台吗？我认为可以。

我上面说了，评级机构的打分是比较客观的，谁也不想砸了自己的饭碗。另外，P2P平台的公开数据虽然都能查到，但是一个普通的投资者要想一个个去查的话，还是要费不少力气的，况且大部分投资者都不是很专业，不了解也不会去查这些数据，比如很多投资者都不知道等保三级证书是什么。

参考P2P评级结果去选择平台是一件比较省心的事情，建议综合几个第三方机构的评级结果，选择多份评级报告中排名都靠前的平台。

不过，不建议大家完全按照评级结果去选择平台，也要有自己的判断力，毕竟投进去的是你自己的钱，你要为自己的钱负责。

就在今天，团贷网涉嫌非法吸储被立案，实控人主动投案自首。团贷网在各大评级报告的榜单中排在前20名，是目前所有雷了的平台中排名最靠前的平台。所以，投资P2P平台不能光依赖评级结果，因为有些平台披露出来的数据有可能造假。目前来看，评级榜单排名前10的平台还可以考虑一下，其它平台暂时还是别碰了。