水已经放了，你敢接吗？

5月26号，央行发布了一项重大通知：《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》。这项通知的核心意图在标题上已经完全展示了，大放水要来了。

在之前几篇文章我们分析过4月份经融数据，经济形势很不好是事实，不用藏着掖着。央行从年初开始已经放了几波资金，在25号召开的《全国稳住经济大盘电视电话会议》中，已经明确表示，之后将要释放12万亿资金用于救市。现在的情况是银行有大把的钱，就看企业主、消费者敢不敢贷。

小微企业主敢不敢贷呢？就目前来看，不敢。看一组数据：4月份，M2同比增长10.5%，但人民币贷款同比少增8231亿元。其中住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。在住户贷款中，住房贷款减少605亿元，消费贷款减少1044亿元。这说明什么？银行不缺钱，但人们的消费欲望在直线下降，不敢贷。所以央行指出的这8字方针中，最需要解决的是“愿贷、敢贷”。

解决这两个大难题，通知中只用比较官方的语言概括了方法：各金融机构要加强小微企业信贷风险管理和内控机制建设，强化贷前客户准入和信用评价、贷中授信评级和放款支用、贷后现场检查和非现场抽查，提升小微企业贷款风险识别、预警、处置能力。

换句话说，今后的小微企业贷款将会围绕两个方面展开：1.重评风险降门槛；2.降利率提信心。

降门槛这项措施在两年前出现过，那时候经营贷的标准就是有房就能办，哪怕是垫资买的房也能办。但带来的后果就是楼市乱象，整顿之后楼市被一棒子打死了。所以现在的小微企业经营贷和信贷，在门槛方面卡的还是比较死的。比如：公司持有需要满1年、需要有1年经营痕迹、产证需要满半年、征信不能出现连三累六、年纳税需超过2万等等。这些门槛不能说高，但也间接卡死了一部分小微企业，注意是小微企业。作为“市场基建”的主力军，小微企业主是很难满足这些苛刻的条件的。

所以在之后会如何改革？首先是从公司持年限有下手，大概率会缩短至半年内，经营流水情况则需要根据不同银行的容忍程度判定，大概率是轻看。征信情况可能不会改变，毕竟连三累六是银行的底线。

关于利率，就目前的形式来看，一定会再降，即使央行不发话，地方银行也会贴息放款，比如最近上海支持复产复工的经营贷：

利率：五星用户3.6%，四星用户3.7%

额度：最高1000万

年限：授信10年/20年气球贷

还款方式：3年期先息后本，无还本续贷/20年等额本息还款

准入条件：持股满6个月，房本满6个月，征信不能连三累六

可以说这是今年开年以来上海门槛和利率的天花板，但在放水之后，这种力度的贷款可能比比皆是，像上半年在北京昙花一现的3.55%贷款，就是很好的试点先例，今年的水，只多不少。

潮水将至，你敢接吗？