随着互联网贷款监管政策的持续加码，银行互联网联合贷款业务进入加速调整期，新增贷款业务审慎收紧，很多中小银行逐步停止联合贷款业务，并等待细则落地。

银行暂停新增业务

随着网贷新规的出台，各商业银行正在加速调整互联网联合贷款业务。

某城商行网贷业务人士透露，以前该行与借呗等平台的合作较多，今年开始都逐步停了，一是因为疫情后风险上升且利润太低，另一个重要原因是监管政策调整，新的网贷政策出台后，原来业务模式的出资比例、风险分担机制、利润分配等都需要重新调整，目前还没有明确的合作机制，银行也在观望。“如果新的合作模式对银行有利好，我们还会考虑合作。”

“去年还与微粒贷等平台有一些联合贷款业务，不过今年已经不怎么做了；其实现在蚂蚁、京东等巨头平台主要是跟一些大中型银行合作较多，部分国有银行、股份制银行与蚂蚁的合作规模都在千亿元以上，小银行大部分都在收缩或暂停相关业务。”某股份制银行零售业务经理表示。

“现在网贷新规还在征求意见，还没到操作阶段，不过银行对联合贷款合作的新增业务审慎收紧了，还在观望中，等待具体实施细则和调整方案的落地。”沿海地区某城商银行零售业务相关负责人透露，该行近来已经对线上业务结构进行了一定调整，与外部互联网机构的联合贷款业务部分已下架，一部分资金转向银行自己的线上渠道和信用卡消费贷业务领域。

该负责人进一步表示，实际上早在7月份互联网贷款管理办法出台后，该行就已经开始调整与外部机构的互联网贷款业务合作策略了，目前监管仍没有给出明确的实施细则，但新增贷款已经很少。最新发布的网贷新规，更多是针对非银机构，现在银行也在等合作平台的调整结果。

银保监会7月发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》明确，商业银行出资比例不高于70%，要求商业银行应当针对互联网贷款业务建立全面风险管理体系，在贷前、贷中、贷后全流程进行风险控制，加强风险数据和风险模型管理，同时防范和管控信息科技风险。

11月2日，央行、银保监会公布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，明确监管主体，并对网络小贷公司在经营过程中的风控体系、单户上限、信息披露等问题作出详细规范，要求经营网络小贷业务注册资本不低于10亿元，跨省经营网络小贷业务注册资本不低于50亿元，网络小贷公司开展单笔联合贷款出资比例不低于30%。

广州某助贷机构相关业务负责人表示，网贷监管政策出台的核心目的是要控制风险，防范风险向银行机构传递。

在其看来，联合贷款模式是互联网金融科技公司利用其数据、流量优势为银行筛选客户，银行再基于自有风控模型进一步评估审核。“现在几家头部互联网机构联合贷款规模太大，且原有合作模式中互联网机构出资占比太低，风险分担机制不合理。实际操作中，中小银行话语权相对较弱，很多中小银行自己的数据化风控能力不足，较为依赖互联网机构的风控，一旦其风控模型出现问题，合作银行很难发现并及时反应，风险较高。”

东吴证券也分析指出，当前互联网贷款模式中，风控实质性由大型互联网平台掌握，尽管监管反复要求金融机构独立风控，但“是否独立”难以界定。且受制于数据资源，金融机构也没有“独立能力”。然而，无法独立风控的金融机构却是大部分贷款的出资方，承担风险、消耗资本，这形成了互联网贷款对传统金融体系的风险转移。

合作分散化趋势明显

今年以来，随着联合贷款业务信用风险的上升，央行、银保监等监管部门也在加强对商业银行互联网联合贷款业务的监管。

央行副行长范一飞在9月底出席活动时公开表示，下一步央行要加强宏观审慎管理，建立商业银行互联网联合贷款专项统计制度，将该类业务纳入商业银行宏观审慎评估，将符合条件的互联网企业纳入金融控股公司监管，要加强功能监管。

华西证券分析指出，互联网贷款市场快速发展，但目前相关配套监管文件相对缺乏，建立互联网联合贷款专项统计制度，是对互联网联合贷款业务监管的细化；将互联网联合贷款业务纳入MPA考核，有助于加强银行及监管对互联网贷款的监测管控力度，促进互联网联合贷款规范发展，防范系统性金融风险。在此过程中，拥有流量和大数据风控能力较强的银行具备一定优势。

在联合贷款业务面临调整的同时，银行与外部机构合作的网贷业务布局也在加快调整。

据了解，传统银行与金融科技公司合作主要包括联合贷款模式、技术输出的助贷模式和担保增信的分润模式。

“不同类型银行需求不同，采用的合作模式也不一样。实力较强的国有银行多是技术输出合作，科技公司帮助银行做好建模工作，银行自身有能力做好信贷业务运营；股份制银行或部分实力较强的城商银行会采用联合运营模式，银行与科技公司共同打造产品、做好风控；实力相对弱一些的地方银行更多采用助贷模式，科技公司帮助银行系统建模及获客，并通过第三方担保公司、保险公司为银行贷款提供增信，即部分兜底，实际上是进行风险共担。”上述金融科技公司机构业务副总经理指出。

“网贷新规实施后，对头部互联网金融机构的联合贷款业务会有较大影响，不过同时也有利于其他助贷机构参能更好地参与公平竞争。”该副总经理进一步表示，近来有担保增信的助贷业务更受中小银行青睐，这类业务增长较快。

苏宁金融研究院研究员黄大智表示，网贷新规的落地对头部互联网金融机构的限制更大，30%的出资比例规定，将很大程度上限制了互联网金融机构的业务规模，使得未来联合贷款业务将不会太过集中。同时，传统银行对联合贷款业务的市场需求仍然存在，未来合作也将会向更多金融科技机构分散。