LPR利率和贷款基准利率的最大区别就是由谁确定最终的利率，即最终利率是由政府制定，还是由市场规律决定。

（一）基准利率。基准利率是央行对各大商业银行发布的指导性利率，商业银行在办理贷款业务的时候，贷款利率的变化要取决于基准利率的变化。大家经常听到的降息、加息，就是央行对基准利率的调整。

在央行发布基准利率之后，商业银行会根据自己的实际情况，以基准利率为基础进行细微的调整，最终得到的利率就是商业银行在借款过程中的实际贷款利率。

（二）LPR利率。LPR利率的产生不再由央行进行指定，而是由18家银行的共同报价所决定，是一个市场化利率。在计算LPR利率的时候，需要先去掉一个最高的利率报价和一个最低的利率报价，再将剩余的利率报价进行算术平均，最终得出的平均利率就是要实行的基准利率。

所以，LPR利率的高低取决于银行报价时的贷款供需关系。LPR利率取代基准利率也并不意味着贷款利息一定会降低，如果市场需要更多的贷款，最终的贷款利率反而可能会提高。