答案是肯定不合法。

年化利率20%，这是非常高的利率。对比一下银行你就知道，这个年化利率有多高。银行存款利率最高的三年期年化利率，不过只有4%左右，活期左右0.25%。哪怕是银行贷款，房贷车贷最高也不过6%。而且国家也有法律规定:个人贷款年化利率不得超过13.5%，20%已经属于违法。

年利率不超过24%人民法院予以支持，年利率20%应受保护。

依据《中华人民共和国最高法院关于审理民间借贷案件适用发律的若干规定》的规定，年利率20%是合法的，是受法律保护。