近日，大学生分期市场出现一个重要信号：专攻大学生分期市场的分期乐，宣布进军白领消费领域。

近日，大学生分期市场出现一个重要信号：专攻大学生分期市场的分期乐，宣布进军白领消费领域。

这意味着，竞争已白恶化的大学生分期市场，player们在尝试突围。

分期乐首席运营官乐露萍说，今年毕业季后，分期乐现有的800万学生用户中，将有50多万用户毕业，步入社会，从学生变成白领。

分期乐要用这50万用户，成为投入白领消费金融赌局的重要筹码。

可白领消费金融却并不容易撬动，风控、获客都大相径庭，和大学生分期市场属两个世界，况且，这个市场猛兽太多，竞品太强，这场战争胜算几何？

定位校园的局限

不可否认，2013年8月成立的分期乐，在大学生消费信贷领域成绩斐然。

公开资料显示，在运营两年多后，分期乐的产品覆盖数码、教育、日用百货、生活娱乐等多个领域，业务扩展至全国31个省市地区，2015年销售额达100亿，这个成绩单，哪怕是放在纯粹的电商公司中，也能排进国内前十。

但是，自称占领大学生消费信贷60%市场份额的分期乐，也有自身烦恼。

虽嵌入千亿级别的大学生消费市场，手握800万用户数据，但如果被限制在用户群不断更新的大学生层面，分期乐将无法逃离一个令人尴尬的局面：每年都有一批老用户因毕业而流失；每年都要花费大量人力、财力拉拢新的用户。

这意味着，培养了分期消费习惯的大学生，一旦进入社会，便成为优质用户，被其他消费金融机构争夺、分食。

“如果我们总是把自己定位在校园，那么就要跟自己的这拨用户拜拜了。”乐露萍说。

辛苦为他人做嫁衣的事，谁都不太乐意。

巨头环伺

其实，大学生分期市场的崛起，有太多机缘巧合。

如果当年国内大学生征信体系完整；如果2002年-2008年加强学生信用卡教育、规范学生信用卡发放；如果2009年，银监会未下发指令，要求银行业金融机构不得向未满18岁的学生发卡；那么，校园消费金融领域，便不会给众多互联网消费金融掘金的机会。

这条市场的漏网之鱼，给大学生分期的玩家们上场机会。

在艾瑞咨询发布的《2016年中国互联网消费金融市场研究报告》中显示，2015年中国消费信贷规模达到19.0万亿，同比增长23.3%，预计2019年将达到41.1万亿。

今年3月，央行联合银监会发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，从政策层面肯定了消费金融的作用，也将进一步推进与互联网结合的新的消费金融的发展。

消费金融的利好，电商巨头不甘落后，阿里、京东、苏宁纷纷推出自身消费金融产品。

与其他互联网消费金融机构相比，这些巨头拥有流量优势和风险控制能力，本身积攒了大量潜在用户和用户消费数据，推出的消费金融产品可以直接嵌入闭环的购物场景中。

并且，一旦置身白领消费金融领域，分期乐势必会与其战略投资方京东及其“京东白条”，产生业务、用户的重叠与冲突。

除此之外，宜人贷、美利金融等一大批互联网金融公司，都将成为分期乐的竞争对手。

其实，这还不是成人分期市场的最大player，最大的竞争对手，是信用卡。

信用卡体系，已发展健全，且根深蒂固，80后90后多为信用卡的忠实用户。

4月，央行下发了《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》，宣布取消现行统一规定的信用卡透支利率标准，取消信用卡滞纳金业务，部分信用卡预借现金业务的限额提高至1万人民币每日。

这意味着，本就有着庞大用户基础的信用卡，在消费金融领域的战斗中，获得了政府亲自提供的增益buff。

这个受政府鼓励的万亿级别市场，传统金融与互联网巨头搏杀已相当惨烈。

对于分期乐来说，这样的外部形势，太不乐观。

刚从大学生分期市场中一路拼杀过来，好不容易杀出一道血路，切到白领市场后一看，早就劲敌遍野，各个磨刀霍霍。

风控挑战

竞品太多，还只是外部困局；内部风控，也是烫手山芋。

实际上，分期乐在校园分期领域中最大的对手，趣分期，曾涉足过白领消费领域。

早在2014年12月，趣分期在完成千万美金c轮融资的同时，便宣布建立新网站“来分期”，发力白领分期市场。

值得注意的是，来分期的大学生账户和白领账户并未打通，推测原因，恐怕是两者的风控体系完全不同，打通有难度。

来分期白领消费金融的业务并未顺利展开，甚至一度因风险问题而终止。

直到2015年8月，趣分期获得蚂蚁金服领投的2亿美元e轮融资，来分期演变为蚂蚁金服消费信贷的业务入口之一。

趣分期在去年底，再次推出面对高端人群的“高管分期”平台，“来分期”身份更显尴尬。

在校园消费金融领域，大学生群体社交相对狭窄且特征明显：消费能力相似，消费需求简单，父母成为其潜在的信用背书，风控、坏账处理方式单一。

但白领群体则完全不同。

单是“白领”这个词的范围就非常宽泛。在这个边界模糊的群体中，用户消费能力层次不齐，消费场景五花八门，接触的消费金融产品更加丰富。

因此，白领用户的忠诚度受到考验，父母承受能力已不能满足高额的借贷费用。同时，白领工作流动性增大，导致风控难度成倍增加。

这就意味着，风控模型，也将完全不同。风控是新金融的核心。风控模型的改变，相当于核心发生改变，需要重新投入大量的人力物力。

但对于的风控挑战，分期乐首席风控官刘华年似乎并不担心。他认为，和大学生风控不同的是，目前市面上的白领市场的风控，已成熟到可以直接拷贝的程度。

一方面，分期乐可借助银行成熟的白领风控规则，另一当面，再借助分期乐已覆盖全国的线下推广体系，可兼具面签、风控的职能。

战略无误 战术成关键

尽管困难重重，但是从大学生分期市场到白领分期，在战略上是完全正确的。目前成功与否的关键，是战术布局。

去年，在分期乐毕业的大学生，有10万人，据乐露萍说，其中80%还会选择继续在分期乐消费，去年还贡献了2个亿的交易额。

这个群体的消费行为，主要集中在购买一些爆款的手机、球鞋和现金的服务上。

在今年毕业季后，这一用户数字将增长至50万。

对于分期乐而言，这50万白领用户的已有过往的消费数据，风控难度相对较低。且与盲目拓宽白领市场的计划相比，能省下不菲的获客开支和信用数据购买开支。

因此，这50万成功授信的白领用户，将成为分期乐成功与否的致胜法宝--留住这批刚踏入社会的白领，是第一步棋。

为此，分期乐拓宽了消费场景，将针对白领切入租房、旅游、房贷、车贷、装修贷等，消费金额更高的场景。

分期乐的野心不小，试图借助新的白领消费业务，在今年最终实现300亿销售额。

分期乐的玩法如果是保本 溯源，那成功的可能性将加大。

所谓保本，就是先服务好现有的50万刚毕业的大学生，以此为切开，缓慢拓展白领市场。

所谓溯源，就是继续扎根大学生分期市场，从源头上截住白领客户，毕竟未来所有白领的核心用户，都是从大学生延伸而来。

事实上，占领了大学生市场，就扼住了所有信用卡白领用户的上游和入口。

目前，分期乐的定位，并不是一个杀入战场的“野蛮人”，乐露萍透露，他们只是想成为一个“和用户同成长”公司--他们是学生，就服务学生，他们成长白领时，就服务白领。

从某种程度上说，在强敌环伺的消费金融市场，分期乐从大学生分期进军白领，是战略上的进攻，又是不得不做的防守。